車巿大洗牌：誰在崛起，誰在掉隊

乘聯會分部發布的最新數據顯示，今年 6 月，全國乘用車市場零售銷量為 160.2 萬輛，同比下跌 23.2%，環比增長 6.1%。其中，6 月常規燃油車零售僅 60 萬輛，同比暴跌 39%，市場份額萎縮至 37.2%，燃油車的內銷萎縮直接貢獻了乘用車總減量的 78%，成為拖累國內市場的核心因素。不過燃油板塊並非全線潰敗，普通混合動力車型展現出極強的抗跌性，當月零售同比僅下滑 7%，環比增長 24%，成為燃油車賽道中為數不多的亮點。

新能源車與其形成鮮明對比，6 月新能源零售滲透率攀升至 62.8% 的歷史高位，其乘用車市場零售 100.7 萬輛，同比下跌 9.4%，環比增長 6.0%。當前新能源市場已告別全域普漲階段，內部結構性分化特徵愈发突出。20 萬以上中高端電動車持續爆發，B 級純電批發同比增長 37%，小米 SU7、Model Y 與比亞迪等高端車型持續熱銷；A00、A0 級入門微型電動車大幅承壓，A00 級批發同比下滑 50%，縣鄉低端消費需求持續轉弱。動力路線上純電、插混保持增長，增程式車型銷量同比下滑 25.2%，市場份額持續收縮。

事實上，大盤的整體走勢也體現在了各大汽車品牌的市場表現上。

今年 6 月，自主品牌零售 110 萬輛，同比下跌 18%，環比增長 6%，零售份額達到 68.6%，同比提升 4.5 個百分點。其中，比亞迪以 40.3 萬輛的月銷量一騎絕塵，龍頭優勢顯著；吉利、奇瑞等自主品牌車企，依托國內新能源市場深耕與海外市場拓展的雙線佈局，也實現了穩健的市場增長。

主流合資品牌則深陷電動化轉型陣痛，市場表現持續承壓。6 月，主流合資品牌零售 33 萬輛，同比下跌 34%，環比增長 8%，德系、日系份額均出現下滑。合資品牌的新能源車銷量雖同比增長了 45%，但因其基數過小，尚不足以彌補燃油車大盤的失守，傳統優勢的家用燃油車市場正在被自主品牌快速蠶食，缺乏新能源爆款產品的合資品牌，市場份額還在持續下滑。豪華車市場同樣未能倖免，零售量同比下跌 30%，消費升級的勢頭在宏觀經濟壓力下有所減弱。

根據乘聯會數據，2026 年 1-6 月國內乘用車累計零售銷量 870.1 萬輛，同比下跌 20.2%，國內終端消費持續偏弱、內需增長乏力。在此背景下，海外市場成為了車企全新的增長空間，汽車出口成為對沖國內市場下行壓力、支撐行業整體發展的核心力量。

中國汽車工業協會最新公佈的數據顯示，今年 1-6 月，我國汽車出口 509.6 萬輛，同比增長 65.3%；其中，新能源汽車出口 235.5 萬輛，同比增長 1.2 倍。6 月乘用車出口 87.7 萬輛，同比增長 82.3%，環比增長 11.5%，新能源車佔出口總量的 56.9%，較同期增加 15.9 個百分點，作為核心焦點的 A00+A0 級純電動車佔純電動出口的 53.8%；同時燃油車出口也保持 33% 的高速增長，形成中國出海油電雙增長的超強表現。

伴隨著中國新能源車的規模優勢顯現和市場擴張需求，中國製造的新能源品牌產品越來越多地走出国門，在海外的認可度持續提升。

具體來看，奇瑞 6 月出口達到 19.1 萬輛，同比增長 79.7%，首次單月出口突破 19 萬輛，刷新中國汽車單月出口紀錄；比亞迪 6 月海外出口超 17 萬輛，同比增長 94.7%，海外銷量佔總銷量的比例接近 43%，在巴西純電市場佔有率達到 78%，在泰國、澳大利亞等國連續多月拿下新能源銷量冠軍，且海外車型均價高於國內，實現了“量利齊升”；吉利 6 月海外出口 10.29 萬輛，同比增長 157%，連續 6 個月同環比雙增，上半年出口總量已經超過去年全年；上汽集團上半年海外銷量達到 73.5 萬輛，海外市場佔比達三分之一。

事實上，造成 6 月車巿“內冷外熱、結構分化”現象的原因是多方面的。

一方面，今年的高油價持續衝擊著燃油車市場，用車成本大幅提升，疊加消費群體需求迭代，年輕消費者愈發重視車輛智能化、舒適性與使用經濟性，而新能源車精準契合了當下消費趨勢。與此同時，新能源車的三電技術持續迭代，插混、純電車型的用車成本優勢不斷放大，加速了行業油電替代進程。

另一方面，新能源補貼、購置稅減免等政策的持續發力，為新能源車市場增長提供了有力支撐，而燃油車排放標準的不斷升級，雙向推動車企加速電動化轉型。此外，7 月新版新能源汽車安全國標正式落地，部分消費者持觀望態度，一定程度上影響了 6 月的購車需求。

在價格與配置的博弈上，單純降價已難以撬動市場增量。今年 1-5 月汽車行業利潤率僅 3.4%，碳酸鋰、車載芯片等上游原材料與核心部件漲價，持續抬升車企生產成本，行業大規模價格戰難以維繼，進而轉向智能化與安全技術等方面比拼。

但消費者對“堆配置”的套路正在脫敏，新車上市對市場的拉動效應明顯縮短，一款車型上市數月後熱度便迅速消退，靠配置清單打天下的時代已經過去，用戶更關注實際駕駛體驗和長期用車價值。

車款的快速迭代也帶來了新的市場問題與消費矛盾。當前新能源車型迭代週期已壓縮至 1 至 2 年，遠快於傳統燃油車 5 至 6 年的迭代節奏。車型快速更新換代，導致老車主頻繁面對新車減價、配置升級的情況，引發大量消費糾紛與品牌信任問題。持續的迭代糾紛，不僅損害用戶消費體驗，也讓潛在消費者產生觀望心態，擔憂購車貶值風險，進一步壓制了短期終端消費需求。

除此之外，部分品牌和經銷商存在售前宣傳與實車不符、承諾的補貼權益、保養服務無法兌現等問題，因此車企的負面輿情迅速擴散，對品牌口碑造成負面影響。加上當前經銷商普遍陷入虧損，被動去庫存壓力巨大，終端服務質量有所下滑，形成市場消費的惡性循環。

此外，自主品牌依托完整的產業鏈佈局、成熟的成本控制能力和持續的技術創新，市場競爭力穩步提升；合資品牌電動化轉型節奏緩慢、產品迭代滯後，未能適應國內市場消費變化，整體市場競爭力持續弱化。

今年 6 月的車巿表現，是國內汽車產業深度轉型的真實縮影，集中體現出燃油車持續萎縮、新能源結構優化、內需市場承壓與海外市場擴容的行業全新發展表現。未來行業競爭將從價格內卷轉向技術、品牌、全球化綜合實力比拼，自主品牌依托產品與出海優勢，將持續擴大全球市場份額，中國汽車產業“換道超車”的進程仍將持續深化。