上半年車市邊個最慘？燃油車崩塌，增程批零雙降

2026 年已經過半，係時候回顧下上半年新能源汽車市場嘅發展情況啦。

整體嚟睇，中國新能源汽車為主導嘅市場地位已經較為穩固，6 月新能源汽車零售滲透率保持在 62.8% 嘅歷史高位。

7 月 8 日，乘聯會發布咗 6 月份乘用車市場數據。乘聯會秘書長崔東樹用嘅最多嘅一個詞就係分化——“燃油車內銷崩塌、新能源強勢主導、出口強勢增長”。再具體啲就係，就乘用車走勢艱難，商用車火爆，插混同增程嘅表現遠弱於純電車型。

從數據上看，2026 年 1-6 月，新能源乘用車零售 470.4 萬輛，同比下降 14.0%；批发 678.8 萬輛，同比增長 5.1%。零售負增長同批发正增長並存嘅格局，揭示咗當前市場嘅核心特徵，即國內消費收縮同出口海外爆發。

新能源汽車喺補貼退坡同高油價衝擊下，憑藉技術迭代同出口爆發穩住咗基本盤。 燃油車則喺新能源汽車同油價嘅雙重打壓下市場份額大幅萎縮。

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自主領跑，新勢力份額躍升，合資“油電兩重天”

企業方面，不出意外，比亞迪仍然以 39.7 萬輛嘅月批发銷量一騎絕塵，吉利、奇瑞、零跑等自主品牌強勢突圍，合資品牌則出現“燃油慘淡、電動猛增”嘅戲劇性分化——主流合資新能源零售同比增長 45%，但其燃油車基盤同步萎縮 39%。

6 月新能源乘用車批发銷量突破萬輛嘅廠商

 資料來源：乘聯會

6 月國內新能源乘用車零售突破 2 萬輛嘅企業品牌

資料來源：乘聯會

新勢力方面，6 月新勢力零售份額升至 26.0%，同比增加 6.5 個百分點，尤其值得關注嘅係，新勢力純電動銷量佔比高達 82.2%，且 10-15 萬級別車型銷量佔比大幅增長，表明佢哋正喺向大眾市場滲透。

創二代方面，極氪、深藍、極狐、嵐圖等傳統大集團孵化嘅新能源品牌表現亮眼，自主傳統車企新能源獨立品牌份額達 18.5%，同比增長 5.2 個百分點。

合資品牌方面，主流合資新能源滲透率僅升至 11.9%，但合資新能源車銷量同比增長 45%，而燃油車暴跌 39%，形成鮮明對比。豪華車新能源滲透率達 39.6%，但整體零售仍下降 30%，受高油價同消費降級衝擊明顯。

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新能源汽車滲透率 62.8%，增程批发同比驟降 25.2%

從批发端睇，純電同插混仍維持正增長，增程式則出現批零雙降；從零售端睇，三條路線全線下滑，純電跌幅最小，為 -6.6%；插混跌幅最大，為 -27.6%。零售同批发嘅增速差，清晰反映出各路線依賴出口拉動嘅程度差異。

目前，純電市場嘅特點係“越貴越好賣、越便宜越難賣”。6 月純電批发環比增長 10.7%，明顯高於零售環比增速。B 級電動車成為唯一高速增長嘅細分市場，6 月批发 29.5 萬輛，同比增長 37%，佔純電份額 30%，較去年同期的提升 2 個百分點，Model Y、比亞迪宋等高端車型持續熱銷。而入門級市場呈現斷崖式下跌：A00 級 6 月批发僅 7.7 萬輛，同比暴跌 50%，佔純電份額從去年同期嘅近 20% 驟降至 8%；A 級電動車批发 23.6 萬輛，同比下降 2.7 個百分點。A00 與 A0 級合計雖佔純電 40% 份額，但主要依靠出口消化，國內市場表現疲軟。

插電混動車型，係三大路線中內外需背離最嚴重嘅細分市場。上半年批发量為 199.7 萬輛，同比增長 4.6%；零售量為 115.5 萬輛，同比大跌 27.6%。零售同批发增速相差 32.2 個百分點，

增程車型，係三大路線中唯一批零雙降嘅細分市場。上半年批发量為 50.4 萬輛，同比下降 13.1%；零售量為 43.9 萬輛，同比下降 19.4%，且降幅呈擴大趨勢——6 月單月批发 9.4 萬輛，同比下降 25.2%，環比下降 0.2%。

增程式喺新能源批发結構中嘅佔比已從 2025 年嘅約 10% 壓縮至 6.4%（6 月單月）。

插混同增程車型嘅下滑主要係受電池價格下降、閃充技術，以及充電設施完善嘅影響。

針對 6 月份零售端表現不佳，崔東樹俾出嘅解釋係，端午錯位形成高基數效應，“618”促銷不及預期，世界盃開賽分流購車群體嘅時間同預算， 高考同農忙壓制到店客流，疊加高溫多雨天氣，加之高基數因素罕見同頻擠壓所致。

此外，7 月份新能源汽車安全新國標落地（電池“熱失控不起火”強制要求），導致部分消費者可能處於延遲同觀望消費嘅狀態。

不過，乘聯會方面對於經濟性電動車增長乏力表達咗擔憂。佢哋認為，從長期普及趨勢睇，經濟型電動車增長係最有潛力嘅，只有入門級電動車普及先至真正拉動車市可持續增量。然而現實係，縣鄉市場、入門級車型下滑過大，補貼退坡對低價車型嘅邊際衝擊遠超高端車型，“高端放量、入門塌陷”嘅局面若持續，將嚴重制約新能源嘅普及化進程。經濟型電動車標準亟待出台，以引導行業填補入門市場空白。

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出口成核心引擎，海外份額躍升

新能源汽車出口係上半年最大亮點。

首先，出口爆發式增長。6 月新能源乘用車出口 49.9 萬輛，同比增長 152.7%，環比增長 17.6%，佔乘用車出口總量嘅 56.9%。上半年累計出口 223.1 萬輛，同比增長 124.3%，其中燃油車出口同步增長 33%。喺出海方面，形成“油電雙增”嘅局面。

其次，出口結構亦喺優化。純電動佔新能源出口 58.7%，狹義插混佔 37.7%，較去年提升 4.3 個百分點；增程佔比為 3.6%。6 月，比亞迪（出口 17.1 萬輛）、奇瑞（7.4 萬輛）、吉利（6.2 萬輛）位列出口前三強。CKD（全散件組裝）出口模式快速推進，長城、上汽通用五菱等 CKD 佔比超 30%，國際化體系能力顯著增強。

此外，海外市場份額仲喺躍升。2026 年 1-5 月，中國新能源乘用車佔世界份額達 62%，其中純電佔比為 58%，插混佔比為 71%。自主新能源海外市場銷量份額從 2025 年嘅 15.8% 大幅躍升至 23.4%，喺巴西、澳大利亞、泰國、英國等市場增長迅猛。儘管美國市場受補貼取消影響劇烈波動，但歐洲新能源同比增長 29%，自主品牌正加速填補空白。

市場預測方面，乘聯會對 2026 年國內狹義乘用車零售銷量同比增速約為 -14%，但崔東樹認為，三季度起降幅將逐步收窄，市場增長預期可能會上漲幾個百分點。