日前，市场调研机构“格物致胜”发布《2026 年中国半钢轮胎市场研究》。报告显示，2025 年中国半钢轮胎销量达到 6.86 亿条的历史峰值，但此后将小幅回落——行业正式从“增量扩张”切换至“存量调整”阶段。

市場進入存量競爭

2025 年成為中國半鋼輪胎市場嘅總量峰值之年。據格物致勝測算，當年全國半鋼輪胎總銷量約 6.86 億條，其中國內 3.44 億條、出口 3.42 億條，內銷與出口幾乎平分秋色。但此後市場將小幅回落，行業正式邁入存量結構性競爭階段。

這一判斷背後有兩條清晰嘅線索。

一是出口見頂。2025 年出口量 3.42 億條已觸及規模天花板，該機構預測 2026、2027 年連續下滑，原因是發達經濟體貿易壁壘（反傾銷、關稅、區域合規法規）持續加碼，疊加海外本土產能建設加速，單純依靠低價走量嘅模式難以為繼。

二是內銷接力。國內半鋼胎內銷從 2020 年嘅 2.57 億條增長至 2025 年嘅 3.44 億條，2026-2027 年預計進一步升至 3.6 億、3.7 億條。內銷增速優於行業大盤，核心驅動力量來自新能源車企原配放量。

增長邏輯已經從“總量擴容”切換至“產品結構升級”。誰能做大尺寸、低滾阻、新能源專用胎，邊個先可以吃到下一階段嘅增量。

成本端持續承壓，漲價傳導嚴重滯後

2026 年上半年，半鋼胎核心原材料價格整體上行，企業生產成本大幅抬升，行業集中發布漲價函。

上游原料綜合成本同比上升 12%-16%。主流 18 吋家用乘用車半鋼胎單條生產成本上浮 30-45 元，20 吋以上高端胎上浮 50 元以上。

但問題嘅關鍵在於傳導不暢。出廠價漲幅向終端傳導嘅滯後期達 2-3 個月，終端零售價僅消化 40%-60% 嘅出廠漲幅。經銷商與門店利潤被嚴重壓縮，再加上消費疲軟，替換市場需求持續承壓。

兩極分化隨之加劇：頭部企業依托長協鎖價、海外基地就近採購，可對沖 40%-60% 嘅原料波動風險；中小廠商無規模化鎖價優勢，毛利率跌破 12%，虧損、主動減產現象頻發。

國內輪胎行業平均開工率同比下滑 5-8 個百分點，預計 2026 年乘用車輪胎行業集中度提升，尾部低效產能加速出清。

新能源重塑配套市場

新能源乘用車嘅爆發式增長正在重塑半鋼輪胎嘅配套格局。

2020 年新能源乘用車產量僅 125 萬輛，滲透率 6%；2025 年已攀升至 1663 萬輛，滲透率 48%，六年累計增幅超 12 倍。燃油乘用車產量佔比則由近 94% 降至 52%。

半鋼輪胎配套市場從 2020 年嘅 10089 萬條增長至 2025 年嘅 15800 萬條，2023 年同比大增 17.6% 為階段峰值。

但隨著國內乘用車保有量見頂、新車增量逐步收窄，2025-2026 年配套增速預計僅 1.3%，2026-2027 年小幅回升至 3.1%，整體進入低速穩健增長階段。

內資全面領跑，外資份額持續承壓

2025 年半鋼輪胎內銷市場呈現清晰嘅「內資主導」格局。

中策與玲瓏並列雙龍頭，份額均達 11.1%。TOP5 中內資品牌合計佔比 56%，依托配套 + 替換雙渠道優勢站穩核心市場。

TOP11-14 中端梯隊完全由外資壟斷，深耕中高端配套資源；TOP15 及以後嘅尾部市場內資佔比高達 94.1%，憑藉性價比覆蓋低端替換需求。

增速對比更能說明問題：賽輪 +20.4%、佳通 +14.8%、中策 +14.5%、瑪吉斯 +15.6%，內資頭部品牌增速普遍亮眼；外資方面，韓泰 -2.4%、固特異 -3.6%、鄧祿普 -13.0%，多數出現下滑。

外資品牌定價偏高、下沉渠道薄弱，抗週期能力明顯弱於內資。這一趨勢喺替換市場尤為顯著——外資喺中端價位段嘅市場份額正被內資快速侵蝕。

產能出海成為必選項

國內產能呈現強區域集群特徵，山東一省佔據 45% 嘅半鋼胎產能，浙江 16%、江蘇 7%、遼寧 5%、貴州 5%。沿海地區港口配套完善，適配大批量出口物流需求。

但隨著山東環保趨嚴、落後產能出清，產能正緩慢向安徽、浙江、江蘇等地轉移。

更核心嘅變化係出海。頭部企業海外產能規劃清晰：

賽輪海外規劃總產能 4900 萬條為行業最高，海外基地遍布越南、柬埔寨、墨西哥、印尼、埃及，核心指向規避貿易壁壘。中策 2025 年海外銷量 4165 萬條已首次超過國內（佔比 52%），全球化戰略成效顯著。

政策門檻系統性抬升，行業加速出清

短期（2025-2026），強制性國標集中落地。GB 9743-2024《轎車輪胎》首次納入智能輪胎技術規範，滾動阻力與濕抓着力條款自 2026 年 5 月起強制執行；GB 29449-2024 將半鋼胎能耗分三級（標杆≤255、準入≤290、基準≤430 kgce/t）。不達標產能將被直接清退。

長期（2027 及以後），能耗、碳排放、廢舊輪胎回收全鏈條標準體系完成升級，高耗能、低技術中小企業生存空間持續壓縮，行業集中度穩步上行。

與此同時，山東輪胎項目不再按「兩高」管理，優質合規產能審批提速；《國務院關於對外投資嘅規定》（第 837 號令，2026 年 7 月實施）為產能出海提供咗制度保障。

政策組合拳嘅效果係：落後產能加速出清，頭部企業獲得更大嘅市場份額空間。

結語：中國半鋼輪胎行業正處於一個微妙嘅轉折點。總量見頂意味著粗放擴張時代嘅結束，但結構性機會仍然豐富：新能源配套、大尺寸高端化、海外市場拓展、存量替換需求，四條主線並行。

行業集中度提升嘅方向係確定嘅。未確定嘅只係每間企業喺呢場結構性調整入面嘅位置同速度。

二零二六年國內乘用車或將告別高增長時代，正式邁入存量深度競爭、供需雙向承壓嘅調整階段，增長放緩、利潤收縮係全行業共同面對嘅階段性挑戰。乘聯會最新數據顯示，6 月國內乘用車零售 160.2 萬輛，同比下滑 23.2%；1-6 月累計零售 870.1 萬輛，同比下滑 20.2%，全品類市場同步走弱，燃油車零售同比大跌 39%，合資、豪華、自主品牌國內銷量普遍承壓，多數車企國內終端銷量出現不同程度下滑，增收唔增利成為行業常態。

從二零二六年上半年市場表現來看，汽車行業呈現典型嘅週期調整特徵，無論係傳統自主品牌、新勢力頭部定係主流合資品牌，均面對不同程度嘅經營壓力。

賽力斯張興海喺重慶汽車論壇披露，儲存晶片單價漲幅超 400%，碳酸鋰價格同比翻倍，旗下問界全系車款單車成本上漲 1.5 萬至 2 萬元，成本壓力直接導致企業上半年業績預虧 10.5 億至 13 億元，晶片、電池原料係成本上漲核心來源。嵐圖盧放公開表示，高端智能車款晶片成本漲幅最高突破 300%，銅鋁、塑膠等基礎耗材同步漲價，智能化車款單車新增成本超 1.2 萬元，行業普遍面對「成本上行、售價唔敢漲」嘅兩難局面。

終端市場需求疲軟、價格戰激烈，車企唔敢輕易上調售價。上游原材料、晶片成本剛性上漲，利潤空間被雙向擠壓。本輪行業下行係消費疲軟、上游成本暴漲、產能過剩、價格戰常態化多重壓力疊加形成嘅產業週期性陣痛。

此輪調整係產業發展必經階段，短期承壓將倒逼行業淘汰低效產能、淘汰同質化產品，加速優質企業完成價值升級。面對統一嘅週期困境，內地頭部車企已擺脫被動應對價格戰嘅思維，形成體系化、長期化嘅突圍打法，核心集中喺四條主線：以全球化出海開闢第二增長曲線，對沖內地存量瓶頸；以差異化新品矩陣跳出同質化價格內捲；以全棧技術自研構建長期壁壘、穩住成本優勢；以渠道模式迭代實現降本增效、深耕用戶價值。

與國內市場下行形成鮮明反差，汽車出口成為行業逆勢增長核心引擎。中汽協數據顯示，6 月國內汽車整車出口 103.7 萬輛，環比增長 11.6%、同比大漲 75.1%，單月出口量首次突破百萬關口；上半年累計出口 509.6 萬輛，同比增長 65.3%，其中新能源出口增速超 120%，海外市場有效對沖內地需求缺口，形成「內地承壓、海外放量」嘅行業新格局。

以全球化出海開闢第二增長曲線，對沖內地存量瓶頸：

奇瑞穩居自主出海第一梯隊，上半年累計出口 94.38 萬輛，同比增長 71.5%，出口佔總銷量比重接近 70%，依托東南亞、南非本地化工廠，深耕新興大眾市場，有效對沖內地市場內捲壓力；比亞迪上半年出口 78.9 萬輛，同比增長 70.5%，海外銷量佔集團總銷量 43.6%，依托匈牙利、泰國本地化產能佈局歐洲、東南亞市場，目標實現國內外銷量均衡發展，有效對沖內地價格戰利潤壓力，依靠規模化產業輸出建立全球成本與渠道優勢；長安汽車上半年海外交付 40.2 萬輛，同比增長 35.1%，依托「海納百川 2.0」戰略深耕新興市場，泰國、巴西本地化工廠持續投產，搭建海外本土化營運團隊與售後體系，重點輸出混動、智能化車款，以高適配性產品搶佔東南亞、南美增量市場，海外銷量持續穩步增長，成為穩定嘅第二增長曲線；

以差異化新品矩陣跳出同質化價格內捲：

喺產能過剩、產品同質化嚴重嘅週期環境下，車企普遍放棄「全線低價內捲」，轉向多品牌分層、細分賽道精準卡位、新舊技術並行嘅產品策略，透過結構優化提升整體盈利質量。

比亞迪堅持全價格帶全覆蓋，依托王朝、海洋、騰勢、仰望矩陣，覆蓋家用主流、中高端、超豪華市場，燃油、混動、純電全面迭代，以極致產品矩陣夯實基本盤，透過車款結構升級提升高毛利產品佔比。長安汽車構建五大品牌協同體系，啟源主打親民混動家用市場、深藍聚焦主流純電、阿維塔卡位高端智能純電、長安乘用車穩固燃油基本盤、凱程深耕商用市場，全價格帶差異化佈局，避免內部內捲，精準匹配不同細分用戶需求。吉利依托雷神混動、銀河純電雙產品線，主打高性價比家用新能源市場，持續迭代節能混動車款，搶佔燃油車替代空間，同時透過領克高端化向上突破，優化整體產品結構。

以全棧技術自研構建長期壁壘、穩住成本優勢：

行業週期下半場，短期拼成本、中期拼產品、長期拼技術。頭部車企均持續加碼核心技術自研，實現三電、智駕、晶片、混動平台自主可控，從根源上對沖成本波動、構建差異化競爭力。

比亞迪堅持全產業鏈自研自產，第二代刀片電池、高壓閃充技術全面迭代，實現油電同速補能體驗，依托垂直整合供應鏈優勢，喺原材料波動週期中穩住成本優勢，形成難以複製嘅產業壁壘。小鵬聚焦智能駕駛全棧自研，持續優化城市 NGP、全域智能輔助駕駛體系，以智能化技術為核心標籤，構建差異化產品競爭力，擺脫參數內捲。理想發力車載大模型、自研算力晶片，聚焦智能座艙與整車智能交互升級，依托高算力硬件與本土化智能生態，打造高端智能體驗壁壘，支撐品牌溢價。長安汽車持續高研發投入，深耕藍鯨超擎混動、自研天樞智能、金鐘罩固態電池三大核心技術，實現混動、智能化、電池技術自主可控，既支撐內地產品差異化升級，亦為海外車款提供核心技術背書。

綜合主流車企嘅週期應對動作可以睇出，當前內地汽車行業正經歷一輪深度調整，係產業多年規模化擴張後自然出現嘅週期性回調，利潤空間收窄、市場銷量增速放緩係全行業共同面對嘅階段性問題，並唔代表頭部車企發展動能失速，需以長遠產業視角客觀看待行業現狀。

透過短期市場陣痛，汽車產業三大長期向上發展趨勢始終穩固不變。首先，電動化、智能化轉型已係行業不可逆嘅核心主線，新能源、智能汽車將持續替代傳統燃油車款，重塑市場格局；其次，中國汽車出海勢頭強勁，海外市場份額穩步攀升，全球化發展紅利仍在持續釋放；最後，行業洗牌加速，市場資源正向具備完整海外佈局、核心自研技術、多品牌差異化產品矩陣嘅頭部企業集中，優勢車企將喺週期底部持續搶佔市場。

以比亞迪、吉利、長安為代表嘅頭部車企，並唔被動應對短期市場壓力，反而將本輪週期當做戰略蓄力關鍵窗口期，同步加碼全球化佈局、全新產品投放與底層核心技術研發，夯實長期競爭根基。價格競爭、盈利承壓只係行業優勝劣汰嘅必經陣痛，擁有全球化戰略、全棧自研技術、分層差異化產品體系嘅優質車企，具備強大抗風險能力，能夠平穩穿越行業下行週期，喺下一輪產業上行階段迎來更大發展機遇。