Pada separuh pertama tahun ini, pengeluar kereta China mencapai tiga titik sejarah serentak – eksport bulanan pertama melebihi satu juta kenderaan, jualan di Eropah pertama kali mengatasi jenama Jepun, kes akhir cukai pembalasan subsidi EU terhadap kereta hibrid plug-in diselesaikan. "Sorotan" skala dan "batu karang" peraturan muncul serentak, ini bukan bab penutup kisah eksport, tetapi pembahagian daripada "merebut jualan" ke "mematuhi peraturan".

Data pengeluaran dan penjualan yang diumumkan oleh Persatuan Industri Automotif China pada 9 Julai menunjukkan, pada Jun, eksport kereta mencapai 1.037 juta unit, meningkat 11.6% dari bulan sebelumnya, meningkat 75.1% dari tahun sebelumnya, pertama kali dalam sejarah industri automotif China eksport bulanan melebihi satu juta unit. Januari hingga Jun, eksport kumulatif 5.096 juta unit, meningkat 65.3% dari tahun sebelumnya. Penilaian Setiausaha Eksekutif Persatuan Chen Shihua sangat yakin – eksport kereta sepanjang tahun dijangka melebihi 10 juta unit.Ini bermakna China sedang menjadi negara pertama di dunia yang mencapai eksport tahunan melebihi 10 juta unit.

Lebih penting daripada angka ialah struktur di sebalik angka. Data dari Persatuan Kereta Penumpang China yang diumumkan pada hari yang sama menunjukkan, eksport kereta penumpang tenaga baharu pada Jun ialah 499,000 unit, meningkat 152.7% dari tahun lalu, menyumbang 56.9% daripada eksport kereta penumpang, hampir 16 poin peratus lebih tinggi dari tahun lalu. Teras eksport kereta China, telah beralih daripada keupayaan berlebihan kereta bahan api tradisional pada awal tahun, kepada pasukan rasmi tenaga baharu.

Maksud eksport bagi syarikat automotif terkemuka juga sedang berubah. Jualan BYD pada separuh pertama tahun ini ialah 1.8085 juta unit, di mana 790,000 unit dieksport, menyumbang hampir 44%; Chery mengeksport 940,000 unit pada separuh pertama, mewakili 74.3% daripada jumlah jualan mereka. Bagi kedua-dua syarikat ini, pasaran luar negara bukan lagi pelengkap, tetapi medan utama.

Yang perlu disebut secara berasingan ialah gabungan jenama. Pada Jun, eksport jenama gabungan dan mewah ialah 114,000 unit, meningkat 61% dari tahun lalu. Jenama asing seperti Volkswagen, Toyota, Nissan sedang menggunakan kilang China sebagai pusat bekalan pendigitalan global, mengeksport kembali ke pasaran Eropah dan Asia Tenggara.

Memecah satu juta hanyalah catatan kuantiti. Titik peralihan sebenar berada di Eropah.

Pada Mei tahun ini, lima syarikat automotif China iaitu BYD, SAIC, Geely, Chery, Leapmotor menjual合计 138,400 unit di 31 negara Eropah, meningkat 65% dari tahun lalu, untuk pertama kali mengatasi jumlah jualan enam syarikat automotif Jepun seperti Toyota di kawasan tersebut. Kedudukan pasaran jenama China di Eropah, daripada 5.6% pada Mei 2025, meningkat kepada 10.7% pada Mei 2026 – dua kali ganda dalam satu tahun.

Berat pembalikan ini tidak ringan. Jenama Jepun telah berkhidmat di Eropah lebih daripada 40 tahun, tetapi jenama China secara besar-besaran memasuki Eropah dalam masa kurang 5 tahun, telah menyelesaikan pertukaran saham yang pernah mengambil masa satu generasi. Ini adalah reka bentuk semula pasaran automotif Eropah yang jarang berlaku sejak Perang Dunia Kedua. Data Q2 yang dikeluarkan oleh Mercedes-Benz pada masa yang sama membentuk perbandingan – jualan global turun 6%, pasaran China turun 30%, manakala model tenaga elektrik murni global meningkat 50%. Di antara masuk dan mundur, pusat industri automotif global sedang ditimbang semula.

Namun Eropah tidak akan membiarkan saham diambil. Cukai anti-subsidi akhir yang dikenakan oleh EU terhadap kereta elektrik tulen buatan China, secara rasmi berkuat kuasa mulai Oktober 2024, selama lima tahun; Puncak EU Jun 2026 juga menetapkan kes akhir cukai anti-subsidi terhadap kereta hibrid plug-in China. Ini bermakna laluan eksport hibrid plug-in yang ditambah oleh pengeluar kereta China secara kolektif tahun lepas, juga terus menaikkan ambang.

Kesan maut dinding tarif ini, bukan pada tekanan sekata, tetapi pada pembezaan:Kadar cukai gabungan BYD 27%, Geely 28.8%, NIO Xpeng 30.7%, SAIC tertinggi 45.3%, manakala Tesla yang telah dihasilkan secara tempatan di Shanghai jauh lebih rendah iaitu 7.8%. Syarikat yang bekerjasama dengan siasatan EU dan mempunyai tahap tempatan lebih tinggi mempunyai kadar cukir lebih rendah, syarikat yang tidak bekerjasama didorong ke paras tinggi. Peraturan itu sendiri menguntungkan pemimpin dan mereka yang mempunyai tahap tempatan lebih tinggi, pemain kecil dan sederhana akan terpinggir. Laluan eksport China "kereta bahan api fosil – hibrid plug-in peralihan – peningkatan elektrik tulen" yang mempunyai tiga langkah, mungkin akan dipadatkan menjadi dua langkah.

Sebagai tindak balas, Kementerian Perdagangan China telah membuat penghakiman akhir anti-dumping terhadap produk babi yang berasal dari EU, mengenakan tarif 4.9% hingga 19.8%, selama lima tahun, dan sedang merancang balasan lanjut terhadap produk seperti brandy dan produk tenusu. Kedua-dua pihak menggunakan produk pertanian dan industri ringan sebagai taruhan – mengambil tepat, mengelakkan kehilangan kawalan sepenuhnya – tetapi ini adalah permulaan permainan jangka panjang.

Apabila tarif jatuh, tempatanisasi bukan lagi pilihan. Tiga pengeluar kereta terkemuka China semasa telah memberikan tiga penyelesaian.

Jenis BYD, aset berat tempatan. Kilang Hungary sedang dibina, dijangka beroperasi pada tahun 2027, menyelesaikan litar pengedaran dan jualan pengeluaran terus di dalam EU. Laluan ini paling lengkap dalam menentang tarif, tetapi kitaran pelaburan panjang, kepekaan politik tinggi, memerlukan syarikat mempunyai ketahanan dan aliran tunai yang cukup.

Jenis Chery, pelantar tanah ketiga. Chery telah membina kilang di Brazil, di sisi Eropah pula merancang di Sepanyol. Menggunakan pasaran bukan EU atau pinggir EU sebagai pelantar, mengambil kira peningkatan Amerika Latin dan pintu masuk Eropah, fleksibiliti tinggi, tetapi bergantung kepada kestabilan dasar negara tuan rumah jangka panjang.

Jenis SAIC, pengumpulan pelbagai pasaran, tempatanisasi beransur. SAIC adalah yang paling lengkap di antara tiga dalam eksport sistematik, Eropah ialah medan utamanya – MG telah menjadi juara jualan jenama China di Eropah selama 11 tahun berturut-turut, jumlah jualan kumulatif telah memecah satu juta unit. Logik responsnya ialah "sistem lengkap + tempatanisasi" berjalan dengan dua kaki: Eropah membekalkan bahan api, hybrid, plug-in hybrid, elektrik tulen serentak, mengelakkan risiko dasar laluan tunggal; kilang Sepanyol beroperasi pada akhir 2028 boleh mengelak tarif tinggi terus di dalam EU; Kilang Thailand, Indonesia telah pengeluaran besar, sebagai tapak radiasi untuk Asia Tenggara, Australia-NZ, Amerika Selatan. Penyebaran risiko paling tinggi, tetapi juga keperluan keupayaan penyelarasan globalisasi paling tinggi.

Saya tinggal di Thailand selama tiga tahun, dapat jelas rasa tekstur jalan ini. Kedai MG dari pusat bandar Bangkok dibuka hingga ke bandar lama Chiang Mai. Asia Tenggara bukan alternatif Eropah, ialah medan lain di luar Eropah. Skala pangkalan yang dibentuk oleh syarikat automotif China di Asia Tenggara, akan menjadi langkah balas untuk siri permainan global seterusnya.

Yang perlu diingatkan, tarif EU hanyalah "dinding pertama". Risiko sekatan potensi di Amerika Utara, serangan balas jenama Jepun di Asia Tenggara, semua sedang dalam perjalanan.

Memecah satu juta adalah "upacara dewasa" bagi industri automotif China. Tetapi selepas upacara dewasa, perlu menghadapi peraturan dunia dewasa – anti-subsidi, anti-dumping, tempatanisasi, kepatuhan pekerja dan peraturan alam sekitar, dll. Kemenangan dalam data boleh dicapai dalam beberapa bulan, kemenangan dalam peraturan mungkin memerlukan beberapa dekad.

Sepuluh juta unit bukan penamat, ialah garisan permulaan pengeluar kereta China dari "jualan kereta" ke "menguruskan global". Boleh berdiri, tinggal, berjalan jauh, jawapannya bukan dalam data Persatuan Industri Automotif China, tetapi di talian loji di Kilang Hungary, dalam lampu ekor kereta China di puncak waktu malam Munich, juga dalam buku akaun pengedar Lisbon.

Sepetama pertama 2026, eksport kereta China 4.059 juta unit, kenaikan 63% berbanding tahun lalu. Pada kadar pertumbuhan ini, memecahkan 10 juta unit setahun hampir tidak ada keraguan — ketika itu China akan menjadi negara eksport kenderaan pertama di dunia yang memecahkan 10 juta unit setahun, setara dengan 2.5 kali Jepun.

Tetapi satu set data lagi tidak begitu cantik. Januari hingga Mei tahun ini, jualan runcit terkumpul kenderaan penumpang domestik 7.099 juta unit, turun 19.5% berbanding tahun lalu. Dalam lima jenama utama domestik, BYD separuh tahun ini 1.8085 juta unit, turun 15.72%. Pertumbuhan kebanyakannya bergantung pada eksport. Ini bukan kemakmuran, ini 'Rumah lapar, luar rebutan'.

Lihat dulu betapa hebatnya eksport. Chery eksport separuh tahun ini 940,000 unit, menduduki tempat pertama dengan kukuh, peratusan mencecah 74.3% — setiap empat kereta dijual, tiga untuk eksport. BYD 790,000 unit mengikut rapat, Mei sahaja eksport 174,800 unit. Yang paling mengejutkan bukan kuantiti, tetapi arah. Data Mei 31 negara Eropah, BYD, SAIC, Geely, Chery, Leapmotor lima jumlah dijual 138,400 unit, kenaikan 65%, pertama kali mengatasi Toyota, Nissan, Honda enam jumlah kereta Jepun. Kedudukan pasaran jenama China di Eropah dari Mei tahun lalu 5.6% terus berganda kepada 10.7%. Satu tahun berganda dua, bukan pertumbuhan, ini penyerbuan besar.

Tetapi orang Eropah tidak boleh lagi tenang. 1 Julai, cukai anti-subsidi muktamad EU ke atas kenderaan elektrik China mula berkuat kuasa — BYD 17.4%, Geely 18.8%, SAIC 35.3%, ditambah dengan cukai asas 10%, kadar cukai gabungan sebahagian syarikat melebihi 45%. Lebih teruk, EU sedang merancang memasukkan kenderaan hibrid plug-in ke dalam cukai. Tahun lalu hibrid plug-in adalah terusan teras syarikat automotif China mengelakkan cukai EV tulen, ini ingin menyumbat semua laluan. Tetapi China tidak mudah ditakluki. Kementerian Perdagangan memberikan keputusan muktamad anti-dumping daging babi kepada EU, kadar cukai 4.9% hingga 19.8%, lima tahun. China adalah pasaran pemakanan daging babi terbesar di dunia, kaki, telinga, dan organ babi Eropah bergantung kepada China, ini menebus undi wilayah pertanian. Tindakan balas Brandi, produk tenusu sedang dalam laluan. Pengeluar arak di wilayah Cognac Perancis sudah gemetar.

Tetapi adakah cukai ini benar-benar menghalang? Tindakan balas syarikat automotif China mudah — bina kilang sehingga depan pintu anda. BYD bina kilang di Hungary bermula pengeluaran tahun depan, Chery bina di Brazil dan Sepanyol, SAIC fokus di Thailand. Cukai menaikkan harga, saya akan lalui tembok cukai anda. Seperti tahun lalu ketika syarikat automotif Jepun bina kilang di Amerika selepas cukai, skrip sama persis. Satu-satunya perbezaan, kereta China keluar laut lebih laju, lebih besar, rantai pasokan lebih lengkap.

Secara keseluruhannya, pasaran kereta domestik lesu memaksa semua jenama pergi ke luar, eksport memulangkan pertumbuhan yang hilang domestik. Tetapi cukai 45% EU hanyalah gerbang pertama, di hadapan masih pintu pasaran Amerika Utara ditutup rapat, benteng kereta Jepun Asia Tenggara tidak bisa diambil satu hari. Landasan eksport kereta China, sudah berubah daripada merebut pertumbuhan ke perang keras. 10 juta unit adalah wajib, tetapi tembok cukai, halangan politik, kesukaran tempatan, satu lagi keras.