Kelebihan Kapasiti, Sebuah Naratif yang Terlalu Disederhanakan

10 Ogos, pihak General Motors membuat balasan rasmi mengenai berita "Chevrolet meninggalkan pasaran China". Disebutkan bahawa SAIC General Motors akan terus menghasilkan Chevrolet di dalam negara, dan secara aktif meneroka peluang pasaran luar di luar Amerika.

Penyata rasmi ini menunjukkan bahawa Chevrolet yang dihasilkan oleh SAIC General Motors telah melakukan penyesuaian strategik, pada masa depan akan secara berperingkat menghentikan jualan di pasaran China, dan memindahkan fokus pembangunan ke arah eksport luar negara. Merujuk kepada data statistik jualan platform berkaitan, strategik ini sebenarnya sedang dilaksanakan.

Jumlah jualan runcit Chevrolet di dalam negara pada tahun 2025 hanyalah 1,978 unit. Memasuki tahun 2026, kaedah statistik jualan Chevrolet mungkin telah mempunyai jurang. Pada masa ini, apabila data dari Liga Perdagangan Kereta Penumpang China digunakan untuk perbandingan, jualan eksport Chevrolet pada tahun 2024 mencapai 17,159 unit, pada tahun 2025 eksport 15,917 unit, jauh melebihi jualan domestik.

"Berhenti dijual, tetapi tidak dihentikan pengeluarannya", jika dilihat dari arah positif, ia boleh ditafsir bahawa syarikat automotif merentas negara sedang mentakrif semula peranan kilang China mereka.

Dari "Diproduksi untuk China" beralih kepada "Diproduksi di China, untuk membekal dunia", di sebalik ini ialah kelebihan mutlak perindustrian pembuatan China. Sebagai negara yang mempunyai rantai industri automotif paling lengkap dan efisien di dunia serta kelebihan kos, penutupan barisan pengeluaran kilang domestik Chevrolet oleh Chevrolet pasti akan menimbulkan pembaziran sumber yang besar.

Tetapi jika dilihat dari arah yang lain, sebahagian pendapat umum menganggap ini sebagai simbol paling jelas daripada krisis kelebihan kapasiti industri automotif China pada masa kini.

Maka kembali kepada topik yang selalu diberi tumpuan oleh industri: Adakah kapasiti industri automotif China benar-benar "berlebihan"?

Pertama sekali perhatikan kadar penggunaan kapasiti keseluruhan. Di sini perlu ditentukan dahulu soalan "berapakah jumlah keseluruhan kapasiti industri automotif China?".

Dalam sebuah artikel yang dipetik dari Laman Web Kongres Politik dan Perhimpunan Konsultatif Rakyat China, disebutkan bahawa pada tahun 2025 jumlah keseluruhan kapasiti industri automotif China adalah kira-kira 48.7 juta unit; dalam sebuah artikel analisis dari Dagong Global disebutkan, menurut data Persatuan Industri Automotif China, pada tahun 2025, jumlah pengeluaran automotif China adalah 34.53 juta unit, kadar penggunaan kapasiti setahun ialah 73.20%——dari sini dapat dihitung jumlah keseluruhan kapasiti adalah kira-kira 47.17 juta unit.

Maka kita boleh mengiktiraf jumlah keseluruhan kapasiti industri automotif China pada tahun 2025 berada dalam julat 47 juta - 49 juta unit, digabungkan dengan jumlah pengeluaran 34.531 juta unit pada tahun tersebut, maka dapat disimpulkan bahawa kadar penggunaan kapasiti keseluruhan industri automotif China pada tahun 2025 berada dalam julat 70.5% - 73.4%.

Bagi hal ini terdapat pandangan yang menyatakan, nilai ini tidak mencapai julat sihat 80%-85% yang diterima pasti antarabangsa. Tetapi ramai orang tidak bertanya lagi, daripada manakah "diterima pasti antarabangsa" itu berasal?

Dalam sebuah artikel jurnal Universiti Renmin China bertajuk "Perbincangan Tahap yang Rasmi bagi Kadar Penggunaan Kapasiti Industri China" dinyatakan: Kadar penggunaan kapasiti antarabangsa yang disebut-sebut popular semasa ini mengambil sekitar 80% sebagai tahap rasmi, pandangan ini pada hakikatnya berasal daripada kajian "Kadar Penggunaan Kapasiti Tanpa Mempercepatkan Inflasi" Amerika Syarikat pada separuh kedua abad ke-20.

Artikel itu juga menyebut, disebabkan kaedah statistik dan tahap pembangunan kadar penggunaan kapasiti China dan Amerika Syarikat berbeza, dan trend kadar penggunaan kapasiti Amerika Syarikat menurun secara berkala, kebolehgunaan "piawaian antarabangsa" untuk Amerika Syarikat pada masa kini masih diragui, malah untuk menjadi asas penilaian tahap rasmi kadar penggunaan kapasiti industri China.

Serentak itu, artikel menggunakan kaedah yang serupa dengan kesimpulan "piawaian antarabangsa" untuk kajian empirikal mendapati bahawa tahap rasmi kadar penggunaan kapasiti industri China adalah kira-kira 75.5% - 77.2%.

Nilai ini berbeza sedikit daripada "70.5% - 73.4%" di atas, dari sini boleh disimpulkan kesimpulan ringkas: kapasiti industri automotif China bukan benar-benar "berlebihan".

Bahkan, dalam satu laporan kajian industri automotif yang diterbitkan oleh Securities Huayuan, juga dinyatakan: Pada tahun 2025 kadar penggunaan kapasiti purata industri pembuatan automotif China adalah 73%, berbanding kadar penggunaan kapasiti purata automotif Amerika dan perkakasnya / Amerika automotif dan kenderaan ringan pada masa yang sama masing-masing adalah purata 66% / 61%, pada masa yang sama kadar penggunaan kapasiti industri pembuatan automotif Thailand adalah 51%.

Maka, apabila dilihat dari perspektif keseluruhan, penyimpulan umum bahawa "industri automotif China terperangkap dalam krisis kelebihan kapasiti" adalah semata-mata perkara tidak berasas.

Kedua sekali perlu perhatikan sama ada purata penggunaan kapasiti menutupi kebenaran "dua dunia berbeza" bagi kapasiti, ini boleh terus memberikan kesimpulan: Pastinya ada.

Walaupun tidak dapati statistik khusus yang berkaitan dengan kapasiti subsektor industri automotif China yang berbeza, boleh rujuk kandungan ucapan oleh bekas Naib Menteri Kementerian Perindustrian dan Teknologi Maklumat, Su Bo dalam Forum 100 Orang Automotif China (2025).

Beliau pada masa itu menyatakan, kapasiti kereta petrol yang sedia ada sekurang-kurangnya lebih 30 juta unit, manakala kapasiti 20 juta unit lebih yang telah dibina bagi kereta elektrik baharu kebanyakannya adalah baharu dibina, penukaran minyak kepada elektrik hanya menghabiskan 2 juta - 3 juta unit kapasiti kereta petrol.

"Sekarang jualan dan pengeluaran kereta petrol serta kadar keuntungan menurun dengan ketara, kapasiti大量 kosong menghadapi krisis kehadiran dan kematian yang besar, sesetengah syarikat telah berhenti beroperasi dan bancuh, penyusunan semula ekosistem industri automotif amat mendesak." Percakapan Su Bo pada masa itu, sudah realiti.

Maka gunakan kandungan ucapannya sebagai sumber data yang relatif berwibawa, secara umum tentukan kapasiti subsektor kereta petrol industri automotif China pada tahun 2025 pada 30 juta unit, kapasiti subsektor kereta elektrik baharu tentukan pada 20 juta unit. Kemudian gabungkan dengan jumlah pengeluaran 17.905 juta unit dan 16.626 juta unit yang dicapai oleh kereta petrol China dan kereta elektrik baharu pada tahun 2025.

Hasil yang diperoleh ialah pada tahun 2025, kadar penggunaan kapasiti subsektor kereta petrol adalah kira-kira 59.7%, kadar penggunaan kapasiti subsektor kereta elektrik baharu adalah kira-kira 83.1%.

Ini menunjukkan, masalah kapasiti industri automotif China lebih disebabkan oleh struktur, bukan kelebihan kapasiti mutlak jumlah. Dan kelebihan kapasiti struktur pasti tidak boleh menjadi faktor utama untuk segera membersihkan kapasiti terbuang, kerana automotif sentiasa merupakan industri berkitaran yang merangkumi kitaran makro, kitaran dasar, kitaran model, dsb., mengekalkan sebahagian kapasiti terbuang ini, juga dianggap sebagai tindakan yang wajar "memperbaiki bumbung pada hari cerah".

Tetapi kerana sebahagian pendapat umum menghebohkan secara berlebihan tentang kontradiksi "kelebihan kapasiti", beberapa waktu lalu juga menyebabkan khabar angin palsu mengenai "Pemberitahuan Bil. 408 Kementerian Perindustrian akan mengeluarkan 8 syarikat automotif seperti FAW Xiali, Brilliance Auto, Zotye, Cheetah, Lifan, Hwatai, BAIC Yinxiong (Huan Su), Haima Lama daripada senarai syarikat automotif, lesen pengeluaran kenderaan lengkap beku dan hilang kekal" dengan cepat menarik perhatian luas.

Maka, bagaimana hendak memproses kapasiti berlebihan? Sebenarnya boleh seperti Chevrolet, Nissan, Hyundai, Kia, menjadikan China pangkalan eksport global. Dan di sini perlu diperkenalkan satu topik politik yang relatif sensitif, yaitu naratif "China membuang kelebihan kapasiti ke dunia" dibungkus berulang kali oleh media Barat.

Bagi hal ini, pada 28 Julai, Kementerian Perdagangan secara khusus mengkeluarkan dokumen "Pendirian China mengenai isu 'Kelebihan Kapasiti'", menunjuk terus kepada tindakan salah negara berkaitan yang mempolitisasi isu perdagangan dan ekonomi, dan menggunakan "kelebihan kapasiti China" sebagai alasan untuk meningkatkan sekatan perdagangan dan ekonomi terhadap China.

Dokumen tersebut dengan jelas menunjukkan bahawa kesilapan asas "teori kelebihan kapasiti" ialah, piawaian "kelebihan kapasiti" sehingga kini belum mempunyai piawaian, seharusnya mengukur keadaan kelebihan kapasiti ekonomi dan industri yang berbeza berdasarkan tahap pembangunan dan tahap pembangunan yang berbeza.

Maka kembali kepada industri automotif China, saya benar-benar mengesyorkan penganalisis yang berulang kali menekankan "kelebihan kapasiti" untuk berehat seketika.

Seterusnya bincang hubungan sama ada kelebihan kapasiti atau tidak dan sama ada untung atau tidak.

Sekarang terdapat satu sikap yang umum dalam industri, iaitu mengaitkan kelebihan kapasiti terus kepada kerugian syarikat automotif. Sebenarnya logik ini tidak sesuai, seumpama menganggap "demam" sebagai "sebab penyakit".

Sesuatu yang benar-benar menentukan sama ada syarikat automotif untung atau rugi, ialah tiga keupayaan yang lebih asas: keupayaan definisi produk (boleh menjual dengan premium), keupayaan kawalan rantaian bekalan (boleh menekan kos), keupayaan iterasi teknologi (boleh tidak tertinggal).

Kelebihan kapasiti从来 bukan sebab kerugian, sebaliknya "mekanisme pendedahan" kerugian, ia adalah ia yang menyingkap semua kekurangan keupayaan produk, kawalan kos, ralat strategik yang tersembunyi dalam kitaran naik, dalam kitaran turun semuanya terdedah.

Sebuah syarikat automotif yang boleh menghasilkan produk baik, mengawal kos, walaupun kadar penggunaan kapasiti hanya 50%, juga boleh mencari ruang kewangan melalui eksport, pembuatan kontrak, kaedah khusus; sebuah syarikat automotif yang produknya sederhana, kawalan kos terlepas, walaupun barisan pengeluaran penuh, setiap unit yang dijual masih rugi.

Khususnya semasa pelancaran kapasiti domestik pengeluar utama dijangka sudah mencapai puncak, topik teras masa kini bukan "sama ada perlu berpisah dengan kapasiti", tetapi "bagaimana mempercepat pembersihan kapasiti ketinggalan, serentak menyokong pengembangan kapasiti maju".

Akhir sekali perlu membincangkan satu topik relatif beras perasaan, iaitu manusia dan kapasiti, paling erat terikat.

Apabila kapasiti lama keluar, manusia tidak boleh dipadamkan terus seperti peralatan. Bagaimana menjadikan golongan pekerja industri ini menyelesaikan perpindahan kemahiran dengan sempurna, adalah tanggungjawab yang mesti dibawa oleh setiap pengeluar utama dalam proses "pembaikan" kapasiti.

Perpisahan kapasiti, bukan membuang kelebihan kapasiti ke luar, juga bukan menghentikan paksa dengan perintah pentadbiran. Ia sepatutnya merupakan penyusunan semula struktur yang tertib, berjiwa, dan direka bentuk sistem.

Biarkan yang patut keluar keluar dengan sempurna, biarkan yang patut masuk masuk dengan sempurna, biarkan pekerja industri yang berjalan bersama kapasiti sepanjang masa, mempunyai tempat singgah yang sempurna.