Tahun 2026 telah separuh, sudah masanya untuk meninjau semula perkembangan pasaran kereta baharu tenaga elektrik pada separuh pertama tahun ini.

Secara keseluruhannya, status dominan pasaran yang dipimpin oleh kereta baharu tenaga elektrik di China telah agak kukuh, kadar penembusan runcit kereta baharu tenaga elektrik pada Jun kekal berada di paras tinggi sejarah 62.8%.

8 Julai, Persatuan Kereta Penumpang China mempasukan data pasaran kereta penumpang bulan Jun. Satu perkataan yang paling sering digunakan oleh Setiausaha Agung Persatuan Kereta Penumpang China, Cui Dongshu, ialah perbezaan—“Jualan domestik kereta bahan api runtuh, tenaga baharu dominan dengan kuat, eksport berkembang pesat”. Lagi spesifik,kereta penumpang menghadapi situasi sukar, kereta komersial panas, prestasi hibrid bersambung dan julat tambahan jauh lebih lemah berbanding model elektrik tulen.

Dari segi data, pada Januari-Jun 2026, runcit kereta penumpang baharu tenaga elektrik ialah 4.704 juta unit, turun 14.0% secara tahunan; pukal 6.788 juta unit, meningkat 5.1% secara tahunan.Pola yang wujudnya pertumbuhan runcit negatif dan pertumbuhan pukal positif,mendedahkan ciri utama pasaran semasa,iaitu pengunuran domestik mengerut dan ledakan eksport ke luar negara.

Kereta baharu tenaga elektrik, di bawah impak subsidi berkurangan dan minyak mahal, meneguh asas dengan peningkatan teknologi dan ledakan eksport.Kereta bahan api pula mengalami penguncupan besar-besaran dalam bahagian pasaran di bawah tekanan gandaan kereta baharu tenaga elektrik dan harga minyak.

01

Jenama sendiri memimpin, pemain baharu lonjak, jenama kerjasama "petrol dan elektrik dalam dua alam"

Dari segi syarikat, tanpa syak wasangka, BYD masih terdedah dengan 397,000 unit jualan pukal sebulan,Geely, Chery, Leapmotor dan jenama sendiri lain menerobos dengan kuat, jenama kerjasama pula mengalami perbezaan dramatik—"petrol suram, elektrik melonjak"—saham runcit kereta baharu tenaga elektrik kerjasama mainstream meningkat 45%, namun asas kereta bahan api mereka menyusut serentak 39%.

Pengilang yang jualan pukal kereta penumpang baharu tenaga elektrik pada Jun melepasi 10,000 unit

 Sumber: Persatuan Kereta Penumpang China

Jenama syarikat yang jualan runcit kereta penumpang baharu tenaga elektrik pada Jun melepasi 20,000 unit

Sumber: Persatuan Kereta Penumpang China

Dari segi pemain baharu, pada Jun saham runcit pemain baharu naik ke 26.0%, meningkat 6.5 peratus titik berbanding tahun lalu,terutama yang perlu dihargai, kebarangkalian jualan elektrik tulen pemain baharu mencapai 82.2%, dan bahagian jualan model tahap 100,000-150,000 yuan meningkat dengan pesat, menunjukkan mereka sedang menembus pasaran majoriti.

Dari segi syarikat induk, Zeekr, Deepal, Arcfox, Voyah dan jenama baharu tenaga elektrik yang dijana oleh kumpulan tradisional besar menunjukkan prestasi cemerlang,syaham jenama baharu tenaga elektrik jenama sendiri syarikat kereta tradisional mencapai 18.5%, meningkat 5.2 peratus titik berbanding tahun lalu.

Dari segi jenama kerjasama, kadar penembusan kerajaaan baharu tenaga elektrik mainstream hanya naik ke 11.9%, namun jualan kereta baharu tenaga elektrik kerjasama meningkat 45% secara tahunan, manakala kereta bahan api terjun 39%, membentuk perbandingan jelas.Kadar penembusan kerajaaan baharu tenaga elektrik kereta mewah mencapai 39.6%, namun jualan runcit keseluruhan masih turun 30%, mengalami impak jelas daripada harga minyak tinggi dan penurunan taraf pengunuran.

02

Kadar penembusan kereta baharu tenaga elektrik 62.8%, pukal julat tambahan turun 25.2% secara tahunan

Dari segi pukal, elektrik tulen dan hibrid bersambung masih mengekalkan pertumbuhan positif, julat tambahan pula mengalami turun pukal dan runcit kedua-duanya;dari segi runcit, tiga laluan semuanya turun, elektrik tulen turun paling sedikit iaitu -6.6%; hibrid bersambung turun paling banyak iaitu -27.6%.Perbezaan kadar pertumbuhan runcit dan pukal, dengan jelas mencerminkan perbezaan tahap bergantung pada eksport bagi setiap laluan.

Semasa ini, ciri pasaran elektrik tulen ialah "semakin mahal semakin mudah dijual, semakin murah semakin sukar dijual."Pada Jun, pukal elektrik tulen meningkat 10.7% berbanding bulan lalu, jelas lebih tinggi daripada kadar pertumbuhan runcit berbanding bulan lalu.Elektrik B级 menjadi sub-pasaran satu-satunya yang berkembang pesat,pada Jun pukal 295,000 unit, meningkat 37% secara tahunan, mewakili 30% bahagian elektrik tulen, meningkat 2 peratus titik berbanding tempoh sama tahun lalu, Model Y, BYD Song dan model kelas tinggi lain kekal laris. Pasaran permulaan pula menunjukkan kejatuhan mendadak: Pukal A00 pada Jun hanya 77,000 unit, jatuh 50% secara tahunan, mewakili 20% bahagian elektrik tulen tahun lalu turun mendadak ke 8%; pukal elektrik A ialah 236,000 unit, turun 2.7 peratus titik secara tahunan. Gabungan A00 dan A0 walaupun mewakili 40% bahagian elektrik tulen, tetapi terutamanya bergantung pada eksport untuk penyerapan, prestasi pasaran domestik lemah.

Kereta hibrid bersambung, adalah sub-pasaran yang paling teruk di kalangan tiga laluan di mana keperluan dalam dan luar negara bercabang.Pada separuh tahun, pukal ialah 1.997 juta unit, meningkat 4.6% secara tahunan; runcit ialah 1.155 juta unit, jatuh 27.6% secara tahunan. Perbezaan kadar pertumbuhan runcit dan pukal ialah 32.2 peratus titik,

Kereta julat tambahan, adalah sub-pasaran satu-satunya di kalangan tiga laluan yang pukal dan runcit turun sama-sama.Pada separuh tahun, pukal ialah 504,000 unit, turun 13.1% secara tahunan; runcit ialah 439,000 unit, turun 19.4% secara tahunan, dan kadar turun menunjukkan trend berkembang—pukal sebulan Jun ialah 94,000 unit, turun 25.2% secara tahunan, turun 0.2% berbanding bulan lalu.

Persentase julat tambahan dalam struktur pukal baharu tenaga elektrik telah mampat daripada kira-kira 10% pada tahun 2025 ke 6.4% (sebulan Jun).

Kes limpahan kereta hibrid bersambung dan julat tambahan terutamanya disebabkan oleh kejatuhan harga bateri, teknologi cas pantas, dan penyempurnaan kemudahan pengecas.

Mengerusi prestasi runcis Jun yang tidak baik, Cui Dongshu memberikan penjelasan, perbezaan Perayaan Perahu Naga membentuk kesan asas yang tinggi, promosi "618" tidak menepati jangkaan, Piala Dunia bermula memecah masa dan bajet kumpulan pembeli, peperiksaan kemasukan universiti dan musim tanah ladang menekan lalu lintas ke kedai, ditambah dengan cuaca panas dan hujan, serta faktor asas yang tinggi memampatkan secara serentak yang jarang berlaku.

Selain itu, pada Julai piawaian keselamatan kereta baharu tenaga elektrik negara baharu dilaksanakn (persyaratan wajib bateri "tiada api dalam kehilangan kawalan haba"), menyebabkan sebahagian pengguna mungkin berada dalam keadaan tangguh dan menunggu pengunuran.

Walau bagaimanapun, pihak Persatuan Kereta Penumpang China menyatakan kebimbangan mengenai pertumbuhan kereta ekonomi yang lemah. Mereka berpendapat,dari segi trend penyebaran jangka panjang, pertumbuhan kereta ekonomi adalah paling berpotensi, hanya penyebaran kereta permulaan boleh benar-benar menarik pertambahan berkekalan pasaran kereta.Namun realitinya, pasaran bandar kecil dan kampung, kereta permulaan turun terlalu besar, impak subsidi berkurangan terhadap model harga rendah jauh lebih tinggi daripada model kelas tinggi, keadaan "pembebanan kelas tinggi, runtuhan permulaan" jika berterusan, akan mengehadkan proses penyebaran kerajaaan baharu tenaga elektrik. Piawaian kereta ekonomi perlu segera keluar untuk memandu industri mengisi kekosongan pasaran permulaan.

03

Eksport menjadi enjin teras, saham luar negara melonjak

Eksport kereta baharu tenaga elektrik adalah kegemilangan terbesar pada separuh tahun.

Pertama, eksport berkembang pesat.Pada Jun, eksport kereta penumpang baharu tenaga elektrik 499,000 unit, meningkat 152.7% secara tahunan, meningkat 17.6% berbanding bulan lalu, mewakili 56.9% daripada jumlah eksport kereta penumpang. Pada separuh tahun, kumulatif eksport 2.231 juta unit, meningkat 124.3% secara tahunan,其中 eksport kereta bahan api meningkat serentak 33%. Dari segi keluar laut, membentuk keadaan "petrol dan elektrik sama-sama tambah".

Kedua, struktur eksport juga semakin optimum.Elektrik tulen mewakili 58.7% eksort kerajaaan baharu tenaga elektrik, hibrid bersambung mewakili 37.7%, meningkat 4.3 peratus titik berbanding tahun lalu; bahagian julat tambahan ialah 3.6%. Pada Jun, BYD (eksport 171,000 unit), Chery (74,000 unit), Geely (62,000 unit) menduduki tiga teratas eksport. Mod eksport CKD (pemasangan lengkap serbuk) berkembang pesat, Great Wall, SAIC GMW dan lain-lain CKD mewakili lebih daripada 30%, kemampuan sistem antarabangsa diperkukuh dengan ketara.

Selain itu, saham pasaran luar negara masih melonjak.Pada Januari-Mei 2026, saham kereta penumpang baharu tenaga elektrik China di dunia mencapai 62%,其中 elektrik tulen mewakili 58%, hibrid bersambung mewakili 71%. Saham jualan luar negara kerajaaan baharu tenaga elektrik sendiri dari 15.8% pada tahun 2025 melonjak ke 23.4%, berkembang pesat di pasaran Brazil, Australia, Thailand, United Kingdom dan lain-lain. Walaupun pasaran Amerika Syarikat mengalami perubahan hebat akibat pembatalan subsidi, namun kerajaaan baharu tenaga elektrik Eropah meningkat 29% secara tahunan, jenama sendiri sedang mempercepat mengisi kekosongan.

Dari segi ramalan pasaran, Persatuan Kereta Penumpang China meramalkan kadar pertumbuhan runcit kereta penumpang kereta keras domestik tahun 2026 kira-kira -14%, namun Cui Dongshu berpendapat, sejak suku ketiga kadar turun akan semakin mengecil, jangkaan pertumbuhan pasaran mungkin akan naik beberapa peratus titik.