Mengejutkan! Pelabur dinamakan 'Taiyi Shenglian', Rancangan Pemulihan 3 Bilion Kereta Nezha Terdedah

Dalam legenda, yang menyelamatkan Nezha ialah gurunya, Taiyi Zhenren, menggunakan teratai loto untuk membuat badan. Manakala dalam realiti, pelabur yang menyelamatkan Kereta Nezha, menamakan diri mereka'Taiyi Shenglian'. Ini kelihatan sangat dramatik dan memberi impak emosi.

11 September waktu pagi, syarikat induk Kereta Nezha, Syarikat Terhad Tenaga Baharu Hezhong (dipanggil 'Hezhon Baharu' di bawah) mengadakan mesyuarat keempat para kreditur kes penstrukturan semula secara talian untuk mengundi 'Rancangan Penstrukturan Semula (Rangka Kerja)', Perusahaan Pengurusan Perusahaan Taiyi Shenglian Zhejiang (Perkongsian Terhad) (disebut 'Taiyi Shenglian') sebagai pelabur penstrukturan semula, merancang menaja 3 bilion yuan untuk pelaburan penstrukturan semula, dan mendapatkan kira-kira 70.62% ekuiti Hezhon Baharu, menguasai hak pengurusan operasi syarikat selepas penstrukturan semula.

Mengikut kandungan 'Rancangan Penstrukturan Semula (Rangka Kerja)', 3 bilion yuan yang dirancang oleh Taiyi Shenglian akan dibahagikan kepada dua bahagian untuk digunakan: daripada itu, 1.167 bilion yuan digunakan untuk melunaskan hutang berkaitan aset yang dicadangkan untuk dipelihara dan kos bankrap; baki 1.833 bilion yuan digunakan untuk melengkapkan modal kerja Hezhon Baharu, menyokong operasi dan pembangunannya selepas penstrukturan semula.

Menurut yang diketahui, hutang biasa dalam penstrukturan semula Kereta Nezha ini berjumlah 11.7 bilion yuan, melibatkan lebih 1600 rumah tangga; hutang prioritas adalah kira-kira 2.2 bilion yuan, melibatkan 9 rumah tangga. Dari segi cara bayaran, bahagian hutang biasa di bawah 800,000, kadar pelunasan adalah kira-kira 12%, 10,000 yuan dibayar dalam 12 bulan pertama, 80,000 yuan baki dibayar dalam masa dua tahun, bahagian lebihan ditukar menjadi ekuiti; jumlah hutang prioritas tidak berubah, faedah dibayar selama tiga tahun pertama, dari tahun keempat barulah bayaran principal mula.

Dari segi pemprosesan aset, 'Rancangan Penstrukturan Semula (Rangka Kerja)' juga memperjelaskan, penstrukturan semula kali ini akan mengekalkan aset teras berkaitan Nezha X, Nezha L, manakala peralatan berkaitan Nezha S, Nezha GT akan diproses sebagai aset bukan teras. Sedikit media melaporkan, pasukan pengurusan Taiyi Shenglian mempunyai pengalaman operasi industri automotif dan penstrukturan semula bankrap, pernah mengendali kerja penstrukturan semula syarikat awam industri komponen.

Permainan di sebalik syarikat Taiyi Shenglian sebenarnya Shanzi High-tech, syarikat yang beralih dari industri hartanah tradisional ke pembuatan berteknologi tinggi, ia pernah masuk ke dalam pembuatan kenderaan keseluruhan dengan mengakuisisi Syarikat Pembuatan Kereta Hongxing Hebei, bekerjasama dengan kerajaan bandar Harbin menubuhkan Kereta Yunfeng Heilongjiang, tetapi kemajuan perniagaan automotif tidak lancar.

Sebelum ini semasa Hezhon Baharu secara terbuka mencari pelabur penstrukturan semula pada Ogos 2025, Shanzi High-tech sebagai satu-satunya pelabur yang berminat, membayar deposit 50 juta yuan. Dan Taiyi Shenglian adalah subjek yang ditubuhkan khas oleh Shanzi High-tech untuk penstrukturan semula kali ini. Qichacha menunjukkan, syarikat ini didaftarkan pada April 2026, dibentuk oleh perkongsian Syarikat Pengurusan Terhad Shanzi Zhejiang dan Syarikat Teknologi Terhad Yuxu Shanzi Zhejiang, pemilik sebenar adalah Pengerusi Shanzi High-tech Ye Ji, modal berdaftar adalah 3.001 bilion yuan.

'Rancangan Penstrukturan Semula (Rangka Kerja)' juga merancang strategi 'Tiga Langkah' untuk Kereta Nezha:

Langkah Satu: Mengembalikan pengeluaran model Nezha X, terutamanya untuk pasaran luar negara, sasaran jualan tahunan 10,000 unit. Menyelamatkan kelayakan pengeluaran merupakan yang paling penting bagi Kereta Nezha pada masa ini. Nezha telah berhenti pengeluaran dari November 2024 hingga sekarang, sudah dua tahun tidak menghasilkan. Jika output selama dua tahun berturut-turut kurang daripada 2,000 unit, mungkin akan dimasukkan ke dalam Senarai Pengumuman Khas oleh Kementerian Perindustrian. Bererti, Nezha mesti melaksanakan pemulihan pengeluaran dalam 4 bulan akan datang. Dan Nezha X yang dibangkitkan untuk pemulihan pengeluaran kali ini, adalah model utama Kereta Nezha sebelum ini ke luar negara. 'Rancangan Penstrukturan Semula (Rangka Kerja)' mendedahkan, model ini kini telah memperoleh beberapa pesanan hasrat.

Langkah Dua: Membangunkan model yang sesuai untuk pasaran Asia, Afrika, Latin, dan lain-lain, sasaran pengeluaran tahunan 300,000 unit, meningkatkan lagi kelebihan pasaran luar negara.

Langkah Tiga: Membina model pintar global, berusaha capai nilai pengeluaran tahunan 40 bilion yuan, dan memulakan persediaan IPO.

Namun, 'Rancangan Penstrukturan Semula (Rangka Kerja)' tidak memberikan garis masa yang jelas untuk strategi 'Tiga Langkah'. Melihat dari strategi 'Tiga Langkah', Nezha masih memilih melalui pasaran luar negara untuk membuka keadaan. Ini sangat boleh dimengerti, kerana persaingan pasaran domestik kini berbeza dengan dahulu, sama ada reputasi jenama, cadangan teknologi atau liputan saluran, Nezha di dalam negara tidak mempunyai daya saing. Namun luar negara juga bukan 'Blue Ocean', seiring tekanan jualan pasaran domestik, syarikat automotif tempatan masing-masing keluar negara, termasuk pasaran luar negara Thailand Nezha sebelum ini, persaingan kenderaan elektrik semakin panas, Nezha mahu bergantung pada model lama untuk membuka keadaan, kesulitannya masih agak besar.

Selain itu, rangka kerja tersebut juga menyebut, Kereta Nezha akan membina semula keyakinan kerjasama rantaian bekalan hulu, memulihkan bekalan bahagian rasmi, memulakan semula penyelenggaraan dan pembaikan selepas jualan secara menyeluruh, mengaktifkan rangkaian perkhidmatan sedia ada. Ini adalah maklumat kebaikan yang paling nyata bagi kira-kira 400,000 pemilik Kereta Nezha di seluruh negara.

Namun, perlu diperhatikan, modal berdaftar syarikat Taiyi Shenglian 3.001 bilion yuan, pada masa ini berada dalam keadaan komitmen, bukan pembayaran sebenar. Dan, hasil undian 'Rancangan Penstrukturan Semula (Rangka Kerja)' kali ini pada masa ini belum keluar.

Ini bermaksud, sebelum wang benar-benar sampai ke akaun, semuanya masih ada perubahan. Kereta HiPhi adalah teladan, selepas berturut-turut ditinggalkan oleh Jabatan Pelaburan Saudi dan iAuto Group, pada 2025, syarikat Lebanon EV Eletra bersama ibu bapa syarikat HiPhi Huren menubuhkan Syarikat Terhad Kereta HiPhi Jiangsu, mengumumkan pelaburan 600 juta dolar AS (termasuk deposit 100 juta dolar AS). Bila dunia luar menyangka penstrukturan semula sudah stabil, wang ini tertakluk tidak sampai ke akaun, akhirnya tidak ada hasil, pemulihan HiPhi juga tiada berita lanjut.

Walaupun 3 bilion yuan boleh sampai ke akaun dengan lancar, hanya 1.833 bilion yuan sahaja yang boleh digunakan sebenar untuk suntikan modal operasi. Ini untuk pembuatan kenderaan hanyalah tidak mencukupi, contohnya: Pengerusi NIO Li Bin pada 2021 menaikkan ambang pembuatan kenderaan dari 20 bilion kepada 40 bilion yuan. Sedang suku pertama tahun ini hanya Leapmotor antara kekuatan baru sahaja mencapai keuntungan, Kereta Ideal yang dahulunya meraih keuntungan, suku pertama tahun ini rugi bersih 3.994 bilion yuan, Xpeng rugi 3.12 bilion yuan, NIO rugi 860 juta yuan. Bahkan kekuatan utama baru ini masih bergelut di garis untung rugi, Nezha mahu berdiri kukuh, seterusnya memerlukan suntikan modal berterusan.