Kadar Penetrasi 63%?! Pertandingan Eliminasi Kereta, Perubahan Drastik!

3 Jun, Persatuan Penjualan Automobil China mengumumkan satu set data: 1-31 Mei, kadar penetrasi jualan runcit kenderaan tenaga baharu pasaran kenderaan penumpang nasional adalah 63%.

63%! Ya, anda tidak tersilap baca, ini adalah rekod sejarah tertinggi, rekod kedua tertinggi adalah bulan lalu, April ialah 61.4%, saya bertanya sama ada ini berlebihan atau tidak.

Mengikut trend kenaikan kadar penetrasi dua tahun lalu, Musim Emas September dan Oktober masa depan, dianggarkan bulan September melepasi 65% juga akan mudah.

Jadi, dalam konteks makro ini, adakah kenderaan petroleum benar-benar tidak mampu menahannya lagi? Peristiwa besar apa yang berlaku baru-baru ini? Ke mana arah kereta baharu masa depan? Bagaimana pengeluar kereta hendak memaksakan pertahanan hebat ini? Artikel ini agak panjang, mari kita semak semula secara mendalam bersama-sama.

•

Bukan kenderaan elektrik terlalu kuat, tetapi kenderaan petroleum tidak mampu menahannya lagi

Lihat dulu satu set data penting: Mei, jumlah jualan runcit kenderaan penumpang nasional 1.545 juta unit, turun tahun ke tahun 20%; jualan kenderaan tenaga baharu 974,000 unit, turun tahun ke tahun 5%. Hasil pengiraan kembali kadar penetrasi 63% ialah, jualan kenderaan petroleum Mei hanyalah sekitar 570,000 unit, sedangkan angka ini pada musim yang sama tahun lalu melebihi 850,000. Dalam industri, ada penilaian yang sangat tepat, "bukan kenderaan elektrik terlalu kuat, tetapi kenderaan petroleum mengalami kemerosotan sistemik".

Harga minyak adalah pisau yang paling langsung. Sejak Mac 2026, harga petrol domestik telah ditukar lima kali, kumulatif kenaikan 2115 Yuan setiap tan, dianggarkan setiap liter naik 1.7 Yuan. Rakan-rakan yang memandu kenderaan petroleum perlu membayar lebih beberapa ratus ringgit sebulan, fikiran untuk menukar kereta timbul semula.

Ditambah lagi Mei, pengeluar kereta memanfaatkan 'Cuti Mei', fokus pelancaran baharu, promosi hak terminal, kehangatan memang menarik. Tetapi dari tren mingguan, Mei menunjukkan ciri tipikal 'Tinggi awal, Rendah tengah, Ekor terangkat': Minggu pertama purata 31,000 unit, minggu kedua melonjak ke 51,000 unit (pelepasan pesanan cuti terkumpul), minggu ketiga kembali ke 39,000 unit, minggu kelima melonjak ke 79,000 unit.

Data ini menunjukkan pengguna sekarang sangat rasional, ada promosi lihat, tiada berita tunggu, bukan beli secara terburu-buru.

Sinyal penting lain ialah EV tulen pertama kali 'mengalahkan' kenderaan petroleum pada April: Jualan insurans EV tulen 573,000 unit, melebihi kenderaan petroleum hampir 20,000 unit, ini kali pertama sejarah. Dalam 10 model teratas jualan, kenderaan petroleum hanya tinggal Geely Bin Yue, struktur '9 Elektrik 1 Petroleum' pertama diabadikan.

Logik asas ialah kos bateri dari $180/sebatang di 2018 turun ke sekitar $70/sebatang di 2026, penurunan lebih 60%; julat EV tulen tahap 70,000 telah melebihi 400 km, platform 800V menekan cas pantas ke tahap 'beberapa minit minum kopi'. Bukan pengguna tiba-tiba tidak suka kenderaan petroleum, tetapi kenderaan elektrik benar-benar menjadi lebih mudah dipandu, lebih baik digunakan, dan lebih murah.

•5 Peristiwa Besar Baru-baru Ini, Di Mana Titik Pusingan Industri

Peristiwa Satu: BYD × Sinopec Bekerjasama 'Membina Rangkaian'

Awal Jun, BYD dan Sinopec menandatangani kerjasama strategik, lapan perkataan teras: '10,000 stesen kumpul tenaga, cas pantas isi minyak'. BYD telah ada lebih 6,100 stesen cas pantas, sasaran akhir 2026 20,000 stesen; Sinopec mempunyai lebih 30,000 stesen tenaga komprehensif di seluruh negara, 14,000 stesen cas tukar. Kedua-duanya bekerjasama, ketumpatan tenaga terus naik anak tangga. Hampir serentak, GAC juga mengumumkan kerjasama dengan Sinopec, fokus perkhidmatan satu stesen daerah.

Selepas kadar penetrasi melebihi 60%, radius persaingan bahagian teratas telah berkembang dari 'kereta siapa lebih baik' ke 'rangkaian tenaga siapa lebih padat, ekosistem pasaran sekunder siapa lebih lengkap'. Siapa mengawal 'pintu masuk tenaga', siapa yang mengunci nilai kitaran hidup pengguna.

Peristiwa Dua: Volkswagen Menunjukkan PHEV Generasi Baru

Ditekan oleh merek tempatan selama 3 tahun, Volkswagen akhirnya mengeluarkan PHEV generasi baharu: Tiguan L ePro, Passat ePro telah keluar pasaran, Tayron L PHEV dan Magotan PHEV mengikut hujung Jun. Teras ialah enjin khusus PHEV EA211 1.5T ditambah gearbox TQ251. Dan pada SAIC Volkswagen ID. ERA 9X, dipasangkan alat penjana emas EA211 pertama merek, pesanan terkunci 11,079 unit jam pertama pelancaran. Sikap jelas: syarikat bersama tidak berniat mengaku kalah.

Menariknya, Toyota hidup cukup baik bergantung pada HEV dalam negara, peratusan elektrifikasi hampir 50%, keuntungan bersih terus kuat.

Ini menunjukkan bukan semua orang menganggap EV tulen sebagai satu-satunya jalan, dalam pasaran sisa kenderaan petroleum, 'Hybridization' adalah parit pertahanan terakhir syarikat bersama.

Peristiwa Tiga: EREV Surut, PHEV Naik

Pecahan EREV Li Auto turun dari 97.5% setahun lalu ke 33.4%, jualan bulanan L6 turun dari 25,800 unit ke 4,900 unit. Sebab tidak rumit: penutup rangkaian cas pantas kawasan perkhidmatan lebuh raya melebihi 98%, stesen cas awam di seluruh negara mencapai 4.907 juta, kelebihan utama EREV 'tiada elektrik ada minyak' dicairkan secara besar-besaran.

Tetapi perhatikan fenomena anti-intuitif: Mei jualan runcit PHEV naik 29.7% tahun ke tahun, satu-satunya kategori utama pertumbuhan tinggi di seluruh kenderaan penumpang. Mengapa? Ia tidak merebut bahagian EV tulen, tetapi kenderaan petroleum. Dalam bandar bandar sederhana dan luar bandar dengan keadaan cas tidak sempurna, PHEV masih jambatan paling realist dari minyak ke elektrik.

Peristiwa Empat: Polisi 'Ditutup', Hari Pertumbuhan Liar Berakhir

GB 38031-2025 'Tuntutan Keselamatan Bateri Kuat untuk Kenderaan Elektrik' akan dilaksanakan pada 1 Julai 2026, industri panggilan 'Terberat Sejarah', meliputi 7 ujian sel tunggal tambah 17 ujian sistem, teras hanya empat perkataan: Tiada api, Tiada letupan.

Sementara itu, bantuan kerajaan turun 20%, bantuan PHEV dibatalkan, susu polisi sedang ditarik, susu pasaran mesti dihasil sendiri. Ini baik: syarikat berdaya sebenarnya, tidak pernah hidup bergantung pada subsidi.

Peristiwa Lima: Ekspor Kenderaan Tenaga Baharu Menjadi Utama ke Luar Negara

April ekspor KTB 406,000 unit, kali pertama melebihi ekspor kenderaan petroleum, lebih separuh daripada total ekspor kenderaan penumpang, tetapi EU memukul tongkat tarif terhadap EV China, manakala PHEV masih mengenakan 10% tarif asas, sebaliknya membolehkan PHEV China menemui celah pembukaan Eropah, jualan PHEV Eropah naik 368% tahun ke tahun.

2026, pasaran KTPT Kadar Penjenamaan Sendiri Luar Negara telah naik ke 23%, globalisasi menjadi injap tenterangan utama merah dalam negara.

•Ke Mana Arah Kereta Baharu Masa Depan? Tiga Garis Utama Sudah Jelas

Garis Utama Satu: Lintas Tenaga Tiga Lapisan Mengeras, Bukan EV Tulen Menguasai Segala-galanya

Masa depan stabil dalam tiga lapisan: Lapisan pertama jalur utama EV tulen, 800V+ kos silikar karbida terus turun, 100k-200k tingkat sepenuhnya EV tulen;

Lapisan kedua PHEV persediaan, terutamanya di bawah bandar tiga dan tanpa tempat cas rumah, PHEV masih pilihan paling realist dari minyak ke elektrik;

Lapisan ketiga situasi minoriti, EREV bertahan ke off-road tinggi, petroleum mengecut ke komersial dan terendah. EREV surut ≠ PHEV surut, pertumbuhan 29.7% PHEV Mei telah menunjukkan masalah.

Garis Utama Dua: Iterasi Produk dari 'Setahun' ke 'Setiap Musim', Perang Perkakasan Jadi Perang Perisian

Kadar penetrasi 63% bermaksud 'Adakah KTB' telah dialihkan dari pokok keputusan, memilih kereta kembali ke tiga perkara: nilai-nilai, kecerdasan, kepercayaan merek. Homogenisasi perkakasan mempercepat, harga sama EV SUV julat 600km+, semua ada 800V, penambahan bahan hasil pinggir menurun. Kitaran iterasi terpaksa dipadatkan ke 'setengah tahun ubah atau musim lebih', tetapi jalan ini kos sangat tinggi.

Titik penentuan sebenar di perisian dan perkhidmatan: konsistensi pengalaman pemanduan pintar, kualiti iterasi OTA, keterikatan ekosistem kenderaan, kemudahan hak tenaga. Perkataan Lu Fang Voyah sangat tepat: 'Jalan masa depan, satu adalah mempercepatkan penggantian kenderaan petroleum, satu lagi adalah membawa kapasiti, merek, produk keluar.'

Garis Utama Tiga: Rantaian bekalan integrasi menegak bukan pilihan, adalah item kemandirian

Jan-Apr 2026, kadar keuntungan jualan industri automobil turun ke 3.4%, buat satu kereta tidak dapat hasil satu telefon pertengahan. Bateri占据 BOM kos 30%-40%, tidak buat sel sendiri sama dengan beri keuntungan kepada orang lain.

BYD, Geely jalur bateri sendiri sudah disahkan jalan ini. Sementara itu kawalan ekosistem tenaga semakin penting, BYD ikat Sinopec, NIO tekad tukar bateri, Huawei tarik aliansi cas pantas, pengalaman cas adalah pengalaman merek, tidak boleh luaskan sepenuhnya. Jenama sekunder tidak boleh integrasi menegak atau tawar-menawar skala, keuntungan akan dipadatkan dua hala sehingga keluar.

•Bagaimana Pengeluar Kereta Perlu Memaksakan Pertahanan Hebat Ini?

Bahagian teratas sendiri (BYD/Geely/Changan/Chery): Bertahan dan ke luar dua garis. Teruskan integrasi menegak tiga elektrik, pasangkan kelebihan kos; dari 'jual kereta' ke 'urus pengguna', rangkaian tenaga, kewangan insurans, pengurusan nilai sisa kitaran hidup kunci pengguna; pecahkan ke luar lokal, Thailand, Hungary, Brazil pabrik mesti benar-benar berjalan, elak tarif, ambil subsidi tempatan.

Kekuatan baru (Li Auto/NIO/XPeng/Xiaomi): Li Auto paling penting putus bergantung EREV, lengkapkan validasi skala kurva kedua EV tulen, jika tidak penilaian dan aliran tunai akan dipadatkan dua kali. NIO mesti laksanakan titik seimbang tukar bateri. Xiaomi buktikan potensi merek + pengalaman perisian boleh pecah sengketa, tetapi perlu buktikan bukan satu kereta sahaja boleh menang. Topik bersama: mesti dalam tertentu capai keuntungan positif berterusan, kisah bakar wang tukar bahagian pasaran pasaran modal tidak percaya.

Jenama Juntas (Volkswagen/Toyota dll): Hybridisasi sambung hidup, kecerdasan pinjam daya. Jalur VW jelas: PHEV baharu + kerjasama kecerdasan tempatan (baca saham XPeng, pegang tangan Horizon Robotics), guna hybrid过渡 jualan, guna kecerdasan China tambah pengalaman kurang. Toyota bergantung HEV hasil keuntungan jangka pendek berkesan, tetapi jangka panjang perlu bZ siri betul-betul naik semula. GM, Ford, Korea jika belum keluar platform KTB khas China, tingkap masa tinggal kurang 24 bulan.

Tingkat kedua ketiga sendiri dan jenama tepi: sama ada kumpulan, sama ada keluar. Tiada skala juta unit, tiada tiga elektrik sendiri, tiada lokasi perbezaan, dalam 3.4% kadar keuntungan aliran tunai tidak tahan satu kitaran lengkap. Jalan keluar hanya tiga: diintegrasikan bahagian teratas, fokus super sempit (off-road keras/komersial khas), atau tukar ke luar jenama pembuat.

•Kenderaan Elektrik EV:

Kadar penetrasi 63%, mengumumkan perayaan tambahan berakhir, penyedutan sisa bermula.

Dari dorongan polisi ke dorongan pasaran, dari perang harga ke perang nilai, dari pertempuran sendiri ke pertarungan ekosistem.

Langit-langit 70% kelihatan samar, tetapi perang sebenar, bukan dalam nombor penetrasi, tetapi di setiap stesen cas, setiap OTA, setiap kepercayaan pengguna.

Perubahan dramatik ini, sudah anda bersedia?