Selepas Thailand "Mengubah Wajah", Di Manakah Lokasi Seterusnya bagi Eksport Kereta China?

Musim panas 2026 kelihatan amat panas, tetapi jenama kereta China yang beroperasi di pasaran Thailand rasai sejuk mendadak yang tiba-tiba.

7 Ogos, Naib Perdana Menteri dan Menteri Kewangan Thailand, Ekniti Nitithanprapas, membuat kenyataan terbuka bahawa Kementerian Kewangan sedang mengkaji untuk mengurangkan kadar Cukai Jualan bagi syarikat automotif yang menubuhkan kilang di Thailand dan menggunakan komponen bekalan tempatan. Pelan ini dijangka menyelesaikan semakan terperinci dan dihantar kepada Kabinet menjelang akhir September 2026.

Kenderaan import penuh yang tidak memeterai pembuatan tempatan akan terus memikul Cukai Jualan yang lebih tinggi. Kementerian Kewangan telah mengarahkan Jabatan Cukai Jualan untuk menyemak dan mereka semula struktur Cukai Jualan kereta semasa dengan segera, meliputi kereta api, kereta hibrid, dan kenderaan elektrik. Ekniti dengan jelas menyatakan, "Teras dasar ini adalah untuk memastikan pengeluar kereta yang benar-benar berpelaburan di Thailand, menubuhkan tapak pengeluaran dan mewujudkan peluang pekerjaan, mendapat rawatan lebih munasabah di bawah sistem cukai."

Berbagai media Thailand mendedahkan bahawa Kementerian Kewangan merancang untuk melebarkan jurang Cukai Jualan bagi kenderaan elektrik import sehingga 30% hingga 50%. Logik dasar sudah sangat jelas: Masa depan syarikat automotif yang berpelaburan menubuhkan kilang di Thailand dan menggunakan bahagian tempatan akan menikmati faedah cukai; syarikat automotif yang hanya melakukan import kenderaan penuh tanpa pelaburan pengeluaran tempatan, akan berhadapan dengan Cukai Jualan yang lebih tinggi.

Pada awal Mei, sepuluh organisasi industri dan persatuan automotif serta komponen Thailand telah mengemukakan secara bersama lapan cadangan dasar darurat kepada kerajaan. Tuntutan teras hanyalah satu: menaikkan Cukai Jualan bagi kenderaan elektrik import (CBU) daripada kadar semasa 10% kepada sekurang-kurangnya 32%. Gabungan Industri Automotif Thailand bahkan mencadangkan kenaikan kadar cukai sebanyak 30% hingga 50% adalah sesuai. Alians ini diketuai oleh Persatuan Kereta Elektrik Thailand (EVAT), bersama-sama dengan Persatuan Pengeluar Komponen Automotif Thailand (TAPMA) dan lain-lain, melibatkan keseluruhan 10 organisasi industri, mewakili lebih daripada 1500 syarikat.

Di bawah dasar semasa Thailand, Cukai Jualan bagi kenderaan elektrik yang diproduksi dan dirakam tempatan (CKD) hanyalah 2%, manakala bagi kenderaan import penuh (CBU) ialah 10%. Perbezaannya ialah 8 titik peratusan. Tetapi apa yang mahukan oleh persatuan industri ialah untuk melebarkan jurang ini hingga 30 titik peratusan. Maksudnya, Cukai Jualan bagi kenderaan elektrik import perlu ditarik langsung dari 10% ke atas 32%. Di sini dan di sana, jurangnya sangat besar.

Seperti yang didedahkan oleh persatuan industri Thailand, kenderaan elektrik yang diperbuat di China dan diimport ke Thailand dengan tariff sifar mempunyai kelebihan kos yang ketara berbanding model yang diproduksi tempatan – kos menghasilkan sebuah kenderaan elektrik di Thailand adalah sekitar 30% hingga 40% lebih tinggi berbanding mengimport terus dari China.

Dengan kata lain, kenderaan elektrik China dijual murah di Thailand bukan kerana jenama China sedang melakukan "dumping", tetapi kerana kos pengeluaran memang rendah. Sekarang yang perlu dilakukan Thailand ialah menggunakan cukai yang amat tinggi untuk menghilangkan kelebihan kos sebanyak 30% hingga 40% ini.

Tambahan pula dengan penurunan subsidi kenderaan baharu di Thailand yang berterusan, kereta elektrik tulen dengan kapasiti bateri lebih daripada 50kWh, pada 2024 masih boleh mendapat subsidi tunai 100,000 Baht, pada 2025 tinggal 75,000 sahaja, pada 2026 malah mengecil ke 50,000. — Jumlah kenaikan kos gabungan bagi semua kenderaan elektrik import, mungkin berada antara 15% hingga 30%.

Pengimport menganggarkan, jika Cukai Jualan ditukar kepada 32%, harga runcit sekurang-kurangnya akan naik sebanyak 25% hingga 30%. Harga akhir bagi kenderaan elektrik peringkat permulaan akan menjadi lebih mahal sebanyak ratusan ribu Baht kerana ini. Tiga perkataan "nilai dan harga", mungkin akan terlepas sepenuhnya daripada kenderaan elektrik import China.

Bagi jenama seperti BYD yang sudah membina kilang di sana, kesan dasar baharu adalah terhad, tetapi bagi jenama baharu yang masih bergantung pada eksport kenderaan penuh, ini ibarat bencana besar.

Jenama China Menyerbu Thailand

Pada 2021, pasaran jenama China di Thailand hanyalah 4%. Jenama Jepun menduduki pasaran ini lebih 60 tahun, kadar pasaran selama ini hampir 90%. Thailand ialah "taman belakang" bagi kereta Jepun, kedai 4S Toyota, Honda, dan Isuzu tersebar di setiap wilayah, rangkaian pembaikan begitu padat sehingga pengguna hampir tidak merasakan "beban membeli kereta".

Peralihan berlaku pada 2022, apabila kerajaan Thailand melancarkan dasar rangsangan EV3.0, pembelian kereta elektrik dapat subsidi sehingga 150,000 Baht, Cukai Jualan diturunkan terus dari 8% kepada 2%, syarikat China masing-masing mengambil peluang ini.

Pada 2025, jualan kereta China di Thailand pertama kali mencecah 100,000 unit, mencapai 134,400 unit, peningkatan tahun ke tahun 81.4%, kadar pasaran meningkat ke 22.2%. BYD malah masuk tiga teratas senarai jenama dengan jualan 41,180 unit, peningkatan tahun ke tahun 53.4%. MG 22,665 unit, Great Wall 14,260 unit, Chery 12,353 unit... Dari 10 teratas jualan jenama di Thailand 2025, jenama China menduduki empat tempat, menjadi kuda gelap terbesar tahun itu.

Januari 2026, kadar pasaran jenama China sekali lagi mencecah 47.3% secara sejarah, kali pertama mengatasi kereta Jepun. Jualan bulanan BYD mencapai 12,812 unit. Di jalan-jalan Bangkok, poster besar BYD, Great Wall, dan MG boleh dilihat di mana-mana.

Tetapi selepas puncak ialah jurang.

Februari 2026, dasar subsidi kereta elektrik Thailand diketatkan (EV3.5), Cukai Jualan kereta import dipulihkan ke 10%, bahagian jenama China terjun dari 47.3% ke 12%. Jualan BYD terjun dari 12,000 unit ke 295 unit, penurunan bulanan sehingga 97.7%. Tangan dasar itu dengan mudah bergerak, graf jualan melukis garisan penurunan hampir menegak.

Namun jenama China tidak menarik diri pada masa itu. Kenaikan harga minyak pada Mac mencetuskan kebimbangan bahan api, pada pameran kereta Bangkok, pesanan jenama China merangkul 9 daripada 12 teratas. Jualan jenama China di Thailand melebihi 130,000 unit pada Januari hingga Julai 2026, kadar pasaran pertama kali mencecah 30%, mencecah 30.4%. Kadar pasaran kereta Jepun pula menurun ke 61.7%, mencatatkan rekod terendah sejak masuk ke pasaran Thailand.

Jenama China sudah berakar dalam pasaran ini, tetapi semakin dalam akar yang ditanam, semakin besar risiko untuk disasarkan.

Disasarkan telah menjadi biasa

Oktober 2024, Suruhanjaya Eropah mengumumkan pengesahan siasatan anti-subidensi terhadap kenderaan elektrik tulen China, memutuskan mengenakan cukai anti-subidensi selama lima tahun. BYD dikenakan 17.0%, Geely 18.8%, kumpulan SAIC 35.3%, syarikat rakan kongsi lain 20.7%. Beban cukai gabungan tertinggi sekali mencecah 45.3%. Tiga syarikat automotif China—BYD, Geely, SAIC—secara langsung membawa kes ke mahkamah Eropah.

Di sebelah lain, tindakan Rusia datang lebih awal, lebih ganas. Oktober 2024, Rusia mengumumkan cukai buangan kenderaan meningkat mendadak 70% ke 85%, ini ialah satu yuran persekitaran sekali bayar yang mesti dibayar bagi semua kereta baharu dijual di sana.

Mulai Januari 2025, tarif import kereta Rusia malah dinaikkan ke 20% hingga 38%. Dengan pelbagai dasar yang bertindih, jualan eksport kereta China ke Rusia pada 9 bulan pertama 2025 turun mendadak ke 357,700 unit, menurun 58% berbanding tahun lalu. Rusia terus jatuh dari kedudukan negara eksport kereta terbesar China, digantikan oleh Mexico.

Tujuan negara dan kawasan ini menentang kereta China pada asasnya sangat serupa: Pasaran boleh dibuka, tetapi kadar pengembangan kereta China telah melampaui keupayaan mereka untuk menanggung.

Gabungan Industri Thailand menyatakan terus bahawa industri automotif Thailand sedang berhadapan dengan krisis teruk sejak peralihan elektrifikasi – asas pengeluaran kenderaan penuh hilang, pesanan syarikat komponen tempatan berkurang drastik hampir tutup. Naib Perdana Menteri dan Menteri Kewangan Thailand mengakui "penyesuaian Cukai Jualan kali ini mendapat persetujuan kebanyakan syarikat automotif", dan syarikat automotif ini pada asasnya ialah syarikat automotif Jepun yang sudah membina kilang di sana.

Setiap kali kenaikan cukai, adalah "ujian tekanan" terhadap industri automotif China. Dari Eropah ke Rusia, dari Thailand ke Malaysia – ya, Malaysia juga mengumumkan bermula Julai 2026 menetapkan harga minimum sampai 200,000 Ringgit dan had kuasa 180kW bagi kenderaan elektrik import, halangan perdagangan untuk kenderaan tenaga baharu dari kes-kes kecil secara perlahan-lahan menjadi satu tren besar.

Kerana di pasaran tanpa halangan tarif tinggi, perkembangan jenama China begitu pantas hingga menimbulkan ketakutan.

Apabila kita melihat United Kingdom, pada 2025, jualan kereta China di UK 196,000 unit, pasaran meningkat ke 9.7%, hampir berlipat ganda berbanding tahun lalu. Jualan BYD mencapai 51,000 unit, meningkat lima kali ganda. Dalam semua jenis kuasa, kereta buatan China dalam pasaran keseluruhan UK mencapai 13.5% rekod tinggi - bersamaan setiap lapan kereta ada satu dari China. Jika dikira hanya dalam bidang kenderaan elektrik tulen, model buatan China lebih mendominasi pasaran UK sebanyak 27.9%.

Lihat pula Australia. Pada 2025, keseluruhan kereta baharu dijual di Australia sebanyak 1.209 juta unit, di mana jualan kereta China mencapai 252,000 unit, kadar pasaran 20.4%. Pada Februari 2026, jualan bulanan kereta buatan China di Australia kali pertama mengatasi Jepun. Pada Mei, kereta buatan China dalam jumlah jualan tempatan mencecah 34.8% - setiap 3 kereta terjual, ada 1 dari China.

Tanpa penghalang tarif tinggi, apabila jenama China menggunakan kekuatan produk untuk berkomunikasi terus dengan pengguna, pengaruhnya ke atas pasaran tempatan adalah jelas. Dominasi ini, sebarang halangan tarif hanya boleh melambatkan, tetapi tidak boleh membalikkan.

Adegan ini kelihatan dikenali

Dekad 1970-an dan 1980-an, industri automotif Jepun bangkit, masuk ke pasaran Amerika. Pada 1986, eksport kereta Jepun ke Amerika mencapai 3.43 juta unit, dianggap ancaman terbesar oleh Amerika, bahkan ada pemandangan rakyat menghancurkan kereta Jepun di jalanan.

Maka kerajaan Amerika menggunakan "Peruntukan 301", mengenakan 100% tarif untuk 13 model kereta Jepun termasuk Toyota Lexus. Dari 1981 ke 1987, Amerika hadkan import kereta Jepun, mengenakan cukai berat 45% ke atas motosikal Jepun. Jepun dipaksa menandatangani "Pembatasan Eksport Sukarela", had ini secara amalnya berterusan 13 tahun.

Tetapi hasilnya? Kereta Jepun tidak tumbang kerana ini. Toyota, Honda malah menjadi lebih kuat di seluruh dunia, halangan tarif tidak mampu menghalang kemerosotan industri automotif Amerika, juga tidak mampu menghalang kereta Jepun menjadi arus utama global.

Kereta China masa kini sedang menjalani senario yang sama.

Kadar tempatanisasi kereta elektrik Thailand kini kurang daripada tiga persepuluh, 5 bulan pertama tahun ini jualan kereta elektrik Thailand 82,143 unit, hanya 21,396 unit adalah pengeluaran tempatan. Yang dikhawatirkan oleh Persatuan Industri Automotif Thailand ialah, jika tidak ada campur tangan, bekalan tempatan akan menghadapi kerosakan sistemik, dari sudut pandangan objektif, kebimbangan ini boleh dimengerti, tetapi cara membina tembok menggunakan cukai, dalam sejarah tidak pernah benar-benar berkesan.

Bagi syarikat automotif China, apa yang perlu dilakukan pada tahap sekarang ialah mengekalkan ketenangan hati.

Kekuatan produk terus meningkat, kos terus dioptimumkan, bekalan terus digali mendalam – inilah senjata sebenar untuk melalui halangan tarif.

Jalan eksport kereta China ini, boleh dilalui, hanya perlukan masa.