Laporan Separuh Tahun Pasaran Automoter China: Penurunan Jualan Hanya Satu Sisi Tekanan

Tidak terduga, Piala Dunia bola sepak tahun ini, ternyata memberikan "kesan negatif" kepada jualan automoter.

Dalam analisis pasaran kenderaan penumpang kebangsaan yang diterbitkan oleh Persekutuan Pemasaran Kenderaan pada Jun yang lalu, disebutkan bahawa Piala Dunia yang bermula telah mengalihkan masa dan bajet kumpulan pembeli. Maksud tersiratnya, jualan kenderaan yang tidak baik, malah Piala Dunia pun ada tanggungjawab.

Ini bukan sekadar menyalahkan orang lain, separuh tahun ini, pasaran automoter China memang sangat sukar, mana-mana faktor kecil pun boleh menjejaskan transaksi di hujung pasaran.

Dari segi data, jualan runcit kenderaan penumpang kebangsaan pada separuh tahun ini ialah 8.701 juta unit, turun 20.2% berbanding tahun sebelumnya, pengurangan pada Jun sahaja meluas kepada 23.2%. Statistik Persatuan Automoter China juga menunjukkan, jumlah jualan automoter termasuk eksport ialah 15.017 juta unit, turun 4.1% berbanding tahun sebelumnya.

Syukurlah, seperti perlawanan bola sepak, separuh masa tidak menandakan akhir. Dalam 100 perlawanan pertama Piala Dunia kali ini, berdasarkan keputusan 90 minit, 40 perlawanan mempunyai keputusan separuh masa (kemenangan/seri/kalah) yang berbeza daripada keputusan akhir.

Separuh masa kedua untuk pengeluar automoter baru sahaja bermula. Sama ada boleh mengubah markah atau tidak, bergantung kepada apa lagi kad yang ada di tangan setiap syarikat. Tetapi satu perkara yang tidak diragukan ialah: hanya syarikat automoter terajur yang bersedia "berperang" dengan rapi dan mempunyai "asas" yang cukup stabil, mempunyai peluang untuk terus mendahului.

Lebih sukar daripada penurunan jualan ialah tekanan terhadap keuntungan

Penurunan runcit 20.2% sudah cukup mencolok, tetapi tekanan lebih rumit daripada penurunan jualan, tersembunyi dalam penyata keuntungan pengeluar automoter.

Data Biro Statistik Negara menunjukkan, 5 bulan pertama tahun ini, keuntungan syarikat industri berdaftar besar naik 18.8% berbanding tahun sama, tetapi keuntungan pembuatan automoter sebaliknya turun 19.8%.

Pada masa yang sama, industri automoter mencapai pendapatan 420.96 bilion Yuan, naik 1.4% berbanding tahun sama, tetapi kadar keuntungan hanya 3.4%. Kembali ke tahun 2017, angka ini masih sekitar 8%.

Pertumbuhan pendapatan yang terhad, penurunan keuntungan yang besar, menunjukkan kekurangan permintaan hanyalah sebahagian daripada tekanan. Persaingan harga masih berlanjutan, harga bahan mentah seperti Lithium Karbonat, Aluminium meningkat, pelaburan penyelidikan, saluran dan pemasaran sukar untuk mengecut serentak dengan jualan. Bagi banyak pengeluar automoter, walaupun kereta terjual, keuntungan yang tinggal dalam akaun pun berkurang.

Tekanan ini menjadi lebih jelas apabila dilihat pada syarikat khusus.

Pada separuh tahun ini, Li Auto telah menghantar 193,500 unit secara kumulatif, turun 5.13% berbanding tahun sama, dan mengalami penurunan jualan bulanan selama dua bulan berturut-turut; Xpeng menghantar 165,000 unit, turun 15.8% berbanding tahun sama. Pengeluar automoter baharu yang dahulunya mengekalkan pertumbuhan pantas, kini mula menghadapi tekanan pertumbuhan akibat asas jualan yang luas dan persaingan produk yang semakin ketat.

Situasi di bahagian keuntungan pula lebih serius.

Pada 12 Julai, Seres mengumumkan ramalan prestasi, dijangkakan rugi bersih 1.5 bilion hingga 1.8 bilion Yuan pada separuh tahun ini, manakala keuntungan bersih tahun sama ialah 2.941 bilion Yuan. Ini bermakna, prestasinya menurun berbanding tahun sama lebih daripada 4.4 bilion Yuan. Kenaikan harga bahan mentah seperti cip storan, Lithium Karbonat menaikkan kos, ditambah dengan penyesuaian buku aset sedia ada, menyebabkan tahap keuntungan terjejas jelas.

Tekanan juga sedang dialihkan ke saluran. Jun, indeks amaran stok penganjur penjualan mencapai 57.2%, terus berada di atas garisan untung rugi; lebih daripada 70% kedai penganjur penjualan tidak mencapai sasaran jualan separuh tahun. Perpusingan stok menjadi perlahan, diskaun hujung pasaran membesar, juga semakin menekan ruang keuntungan penganjur penjualan dan pengeluar automoter.

Pasaran kenderaan tenaga baharu sama juga tidak menjadi pengecualian. Jun, kadar penembusan kenderaan tenaga baharu telah mencapai 62.8%, tetapi jualan runcit kenderaan penumpang tenaga baharu pada separuh tahun ini masih turun 14% berbanding tahun sama. Penggantian kenderaan elektrik ke kenderaan petrol masih berterusan, tetapi tidak lagi secara semulajadi sama dengan pertumbuhan jumlah pasaran automoter.

Pertambahan pasaran tempatan yang tidak mencukupi, juga menjadikan eksport menjadi arah penting untuk pengeluar automoter mencari pertambahan baru dan menyebarkan tekanan pengurusan.

Eksport menyumbang pertambahan, keluar laut beralih ke pengurusan tempatan

Data Persatuan Automoter China menunjukkan, eksport automoter China pada separuh tahun ini 5.096 juta unit, naik 65.3% berbanding tahun sama; eksport bulan Jun sahaja 1.037 juta unit, naik 75.1% berbanding tahun sama, kuantiti eksport bulanan untuk pertama kali mencapai jutaan unit.

Ketika permintaan domestik mengecut, eksport menjadi titik sokongan penting bagi banyak pengeluar automoter mengekalkan saiz. Hanya saja dari eksport kenderaan penuh ke pembinaan kilang di luar negara, kemudian menggunakan rakan kongsi antarabangsa untuk membuka saluran, laluan yang dipilih oleh setiap syarikat tidak sama.

Chery masih tetap menjadi peneraju eksport. Pada separuh tahun ini, eksport Kumpulan Chery 943,800 unit, hampir 70% daripada jumlah jualan; eksport bulanan Jun 191,100 unit, memecahkan rekod eksport bulanan tunggal pengeluar automoter China.

Fokus luar negara BYD, kini beralih dari eksport kenderaan penuh ke pembuatan tempatan. Pada separuh tahun ini, jualan luar negara BYD 789,400 unit, naik 68% berbanding tahun sama; jualan luar negara Jun merangkumi lebih 40% daripada jumlah jualan bulan tersebut. Dengan kilang Brazil, Thailand masing-masing mula beroperasi, BYD sedang mengedarkan kapasiti secara beransur ke luar "ambang duti".

Kadar pertumbuhan eksport Geely dan Leapmotor juga sama menonjol. Geely pada separuh tahun ini eksport 474,200 unit, naik 158%, jumlah eksport separuh tahun ini sudah melebihi keseluruhan tahun 2025. Leapmotor menggunakan saluran dan lokasi kilang Stellantis di luar negara, eksport separuh tahun ini hampir 100,000 unit, juga melebihi keseluruhan tahun lalu. Memanfaatkan sistem global yang matang, membolehkan Leapmotor menjimatkan masa pembinaan saluran dan kapasiti sendiri.

Jualan luar negara SAIC separuh tahun ini ialah 735,000 unit, naik 48.7%, kira-kira 36% daripada jumlah jualan kumpulan. Sistem pembuatan luar negara, saluran dan jenama yang terkumpul selama bertahun-tahun, menjadi penyangga penting dalam penyesuaian pasaran domestik kali ini.

Changan juga sedang mempercepatkan transformasi dari eksport produk ke pengurusan tempatan. Pelan 2.0 "Laut Menerima Seribu Sungai" yang dikeluarkan pada April mencadangkan jangka masa panjang, tempatan dan sistematik, menggerakkan operasi global ke pembuatan, pelaburan, perkhidmatan dan pengurusan jenama. Diberi kesaksian oleh Presiden Brazil untuk kilang Brazil beroperasi, kenderaan penuh ke-20,000 keluar dari kilang Thailand, Qiyuan Q05 dilancarkan di Uzbekistan, dan hasil lain, rancangan penempatan tempatan luar negara mula kelihatan hasilnya. Separuh tahun ini, Changan menghantar luar negara 402,000 unit, naik 35.1%, kira-kira satu pertiga daripada jumlah penghantaran kumpulan.

Mei, Changan bersetuju kerjasama rasmi global dengan pasukan bola sepak kebangsaan Portugal. Menjalankan pemasaran sukan pada tahun Piala Dunia, juga boleh dilihat sebagai satu langkah peralihan pelaburan luar negara dari pembinaan saluran ke pengurusan jenama.

Dengan peningkatan nisbah jualan luar negara dalam jumlah keseluruhan syarikat, kuantiti eksport bukan lagi satu-satunya piawai untuk mengukur kejayaan globalisasi.Dasar duti, piawai pengesahan dan tabiat pengguna berbeza untuk pasaran berlainan, saluran, selepas jualan, pengeluaran tempatan dan pembinaan jenama perlukan pelaburan jangka panjang, dalam jangka pendek belum tentu boleh ditukar terus kepada keuntungan.

Oleh itu, pada separuh tahun kedua menilai prestasi luar negara pengeluar automoter, jualan masih asas, tetapi kecekapan operasi tempatan, pengiktirafan jenama dan kualiti keuntungan akan menjadi lebih penting. Sama ada eksport boleh benar-benar terakum sebagai pertumbuhan jangka panjang, bergantung sama ada pengeluar automoter boleh dari "menjual kereta", seterusnya ke "mengurus di sana".

Lihat nisbah jualan Pasaran domestik masih medan utama

Pertumbuhan pantas pasaran luar negara, tidak mengubah komponen asas pasaran domestik.

Data Persatuan Automoter China menunjukkan, jualan automoter domestik pada separuh tahun ini ialah 9.921 juta unit. Walaupun turun 21.1% berbanding tahun sama, saiz masih hampir dua kali ganda eksport, merangkumi kira-kira dua per tiga daripada jumlah jualan automoter. Hanya mengira setengah tahun, satu peratus pasaran hampir 100,000 unit, tiada pengeluar automoter utama akan mudah-mudah melepaskan.

Persaingan pasaran domestik telah menjadi sangat sengit, tetapi raksasa luar negara juga tidak memilih untuk keluar.

Data Persekutuan Pemasaran Kenderaan menunjukkan, Jun jualan runcit kenderaan penumpang tenaga baharu merek gabungan utama dalam negara naik 45% berbanding tahun sama. Volkswagen pada tahun ini merancang melancarkan lebih 20 model elektrifikasi di China, arkitektur elektronik elektrik CEA yang dibangunkan tempatan telah masuk ke pengeluaran berantai dengan model pertama, model seterusnya juga akan dilancarkan pada tahun ini. Dengan merek gabungan mempercepatkan penyelidikan tempatan dan transformasi tenaga baharu, ketatnya persaingan pasaran domestik akan terus bertambah.

Berhadapan dengan tekanan permintaan domestik, merek tempatan juga sedang mencari jalan keluar dari arah produk, teknologi, organisasi dan kapasiti yang berbeza.

BYD sambil stabilisasikan asas jualan, sambil tambahkan infrastruktur. Jualan Jun mencapai 403,500 unit, kembali capai pertumbuhan positif berbanding tahun sama; Pengisian kilat Megawatt juga mula dari pementasan pelancaran ke pelaksanaan, rangkaian tenaga mula ke seluruh negara.

Geely pula meminta kecekapan dari dalam.Li Shufu mencadangkan untuk "matikan, tutup, gabungkan, alihkan" subjek berlebihan, menekan pelaburan jenama dan penyelidikan yang berulang, memfokuskan sumber ke platform utama. Separuh tahun ini, Geely dengan 1.423 juta unit jualan hampir stabilkan saiz keseluruhan.

Pengeluar automoter baharu yang dalam fasa naik juga tidak berhenti langkah pengembangan. Leapmotor separuh tahun ini menghantar 356,500 unit, naik 60% berbanding tahun sama, menjadi jualan nombor satu pengeluar automoter baharu. A10 yang dilancarkan Mac dalam 3 bulan masuk ke tiga besar jualan SUV, model flagship D19 juga masuk ke pasaran SUV sederhana-besar yang kompetitif, kedua-dua garis jualan banyak dan jenama naik bergerak serentak.

Xiaomi separuh tahun ini menghantar lebih 180,000 unit. Banding sasaran tahunan 550,000 unit yang ditetapkan awal tahun, separuh tahun kedua penghantaran bulanan perlu ditingkatkan ke atas 60,000 unit, menambah kapasiti, mempercepatkan penghantaran, akan menjadi tugas teras separuh masa kedua.

Changan Automobile separuh tahun ini capai penghantaran 1.1956 juta unit, luar negara 402,000 unit, naik 35.1% berbanding tahun sama, tenaga baharu 456,000 unit, naik 5.2% berbanding tahun sama. Separuh tahun kedua tahun ini, Changan Automobile akan fokus mendorong pelancaran produk dan pelaksanaan teknologi, berterusan mendorong pelaksanaan strategik Avatr dan Deepal yang bebas di hadapan dan bersepadu di belakang, serta mempercepatkan aplikasi teknologi pintar penyelidikan sendiri pada kenderaan.Ketika ini, fungsi bantuan memandu pintar Tianshu telah berturut-turut digunakan pada Qiyuan Q07, A06 dan Q05 yang baru. Mengikut pelan pengeluaran berantai yang diumumkan Mei tahun ini, Qiyuan Q06 yang akan dilancarkan separuh tahun kedua akan dilengkapi Tianshu Pilot pada seluruh siri, menjadi nod penting bagi Changan untuk memperluas aplikasi skema bantuan memandu penyelidikan sendiri.

Pasaran domestik masih mempunyai saiz separuh tahun hampir 10 juta unit, permintaan pertukaran juga tidak akan hilang begitu sahaja. Masalahnya adalah, berhadapan dengan pelancaran kereta baru yang semakin padat dan tekanan harga yang berterusan meningkat, pengeluar automoter tidak hanya perlu berebut jualan, tetapi juga perlu berusaha membaiki keuntungan.

Separuh tahun kedua, sama ada kereta baru boleh cepat capai saiz, sama ada teknologi boleh bertukar kepada pengalaman pengguna mahu membayar, sama apakah pertumbuhan saiz boleh bawa kepada pengurusan kecekapan, akan bersama-sama tentukan prestasi pengeluar automoter di pasaran domestik.

Ditulis di akhir:

Separuh tahun tahun ini, tekanan industri automoter China terserlah pada jualan dan keuntungan pada masa yang sama.Eksport pertumbuhan pantas, memberi titik sokongan saiz baru kepada pengeluar automoter; tetapi pasaran domestik masih menentukan asas majoriti syarikat, juga medan utama persaingan paling sengit pada separuh tahun kedua.

Kuncinya seterusnya, terletak sama sama rancangan luar negara boleh terakum menjadi tempahan berterusan dan keupayaan pengurusan tempatan, produk domestik baru boleh bentuk penghantaran ber skala, pelaburan teknologi boleh bertukar jadi pendapatan dan keuntungan.

Bagi pengeluar automoter yang sudah laksanakan penempatan awal tertentu, prestasi seterusnya bergantung sama sama produk, teknologi dan persediaan globalisasi boleh tebus jadi jualan dan keuntungan.

Bagi keseluruhan industri, mengejar saiz jualan sahaja sudah tidak cukup, laju penghantaran, kawalan kos dan kualiti keuntungan akan menjadi sama penting.

Separuh masa sudah berlalu, tetapi akhir belum pasti.