Teknologi, Adakah Ia Kartu Terakhir Automotif Tiongkok Untuk Satu Dekad Seterusnya?

Paruh Pertama 2026, kadar penetrasi kenderaan elektrik baru semakin meningkat, Julai telah meningkat kepada kira-kira 64,5%, kadar penetrasi fungsi bantuan memandu terpadu Aras L2 kenderaan penumpang baharu domestik telah mencapai 70,5%, di mana kadar penetrasi fungsi bantuan memandu pemimpin (NOA) juga telah mencapai 34,2%. Kos konfigurasi pintar setiap kereta jenama sendiri telah turun lebih 60% berbanding tiga tahun lalu……Apabila "harga minyak sama dengan elektrikal" menjadi kebiasaan, kecerdasan berubah daripada cubaan menjadi keperluan, satu isyarat penting telah jelas: Di sebalik angka-angka ini, logik pertumbuhan sedang berubah.

Puluh tahun lalu, pertumbuhan industri automotif China bergantung pada "pengembangan kuantiti" – naik turun kapasiti, saluran turun ke bawah, harga bertukar dengan pasaran. Boleh dikatakan elektrifikasi adalah dividen teknologi terbesar fasa ini, ia menyelesaikan masalah "dari 0 ke 1", membolehkan industri automotif China untuk pertama kalinya naik ke meja global.

Sumber Gambar: Petal

Tetapi struktur persaingan 2026 telah berubah. Apabila kadar penetrasi tenaga elektrik melepasi titik kritikal 50%, apabila memandu pintar L2+ bukan lagi pilihan tambahan pada model minoriti tetapi standard pengeluaran majoriti kereta baharu, "ada atau tidak" biasa tidak dapat membentuk kelebihan persaingan. Tenaga pertumbuhan sedang beralih daripada "penyebaran elektrifikasi" kepada "pendalaman kecerdasan", daripada "kepemimpinan kos" kepada "premium teknologi", daripada "penerobosan titik tunggal" kepada "operasi sistem".

Kini, definisi dividen teknologi itu sendiri sedang ditulis semula, ia bukan lagi penggantian komponen domestik, bukan lagi beberapa saat kelebihan parameter, tetapi – siapa yang dapat menggunakan teknologi untuk mendefinisikan semula pengalaman pengguna, siapa yang dapat menggunakan teknologi untuk merekonfigurasi struktur kos, siapa yang dapat menggunakan teknologi untuk membangun kuasa penetapan harga di pasaran global. Tiga masalah ini, menentukan di mana langit-langit pertumbuhan industri automotif China satu dekad akan datang berada, juga menentukan apa jawapan untuk "berjalan jauh".

Pengautonomian Teknologi Teras: Dari "Hambatan Leher" ke "Serangan Balas"

Untuk menjawab tiga masalah di atas, pertama sekali kita perlu kembali kepada pangkalan fizikal paling asas dalam membina kereta – Sistem Tiga Elektrik.

2026, bahagian jualan bulanan kenderaan elektrik baharu China untuk pertama kalinya melebihi 60%, kegunaan pemasangan bateri dinamik terus meningkat tinggi. Tetapi makna angka bukan sahaja pada saiz itu sendiri – hak autonomi pilihan syarikat China terhadap laluan teknologi sedang beralih dari "mengikut" ke "mendefinisikan", ini adalah sebab sebenar mengapa Sistem Tiga Elektrik benar-benar layak disebut sebagai "batu asas".

Dalam bidang bateri, struktur duopoli antara CATL dan BYD adalah petikan kecil syarikat China untuk membina semula wibawa industri global.

Sek mengikut data Gasgoo Automotive Research Institute, dalam pemasangan bateri dinamik kenderaan penumpang baharu elektrik domestik Paruh Pertama 2026, CATL menduduki tangga pertama dengan 100,7 GWh, bahagian pasaran 42,7%, BYD Feidi Battery mengikut di belakang dengan 53,8 GWh, bahagian 22,8%, gabungan dua syarikat utama bahagian pasaran melebihi 65%. CALB, Enovate, Gotion High-Tech mendudukkan kedudukan ketiga hingga kelima, perbezaan bahagian kurang daripada 0,6 peratus titik.

Selain itu, Jan-Juni 2026 pemasangan bateri dinamik global mencapai 608,5 GWh, pertumbuhan tahun ke tahun 20%, di mana tujuh syarikat China mengumpul 72,4% bahagian pasaran.

Walau bagaimanapun, pengautonomian teknologi sebenar bukan sahaja pada bateri. Dalam bidang sistem pemacu elektrik, platform voltan tinggi 800V dan penggunaan peranti kuasa silikon karbida (SiC) sedang dipercepatkan penyebaran, kadar penetrasi model platform voltan tinggi 800V kenderaan elektrik baharu China 2026 telah sekitar dua puluh peratus. Penggantian domestik peranti silikon karbida juga telah mencapai terobosan, produk standard kenderaan syarikat seperti SMIC, StarPower telah memasuki rantai bekalan syarikat kereta utama, secara beransur-ansur memecah monopoli raksasa antarabangsa.

Jika Sistem Tiga Elektrik adalah "asas" elektrifikasi, maka memandu pintar adalah "titik tertinggi" kecerdasan. Dalam bidang ini, syarikat China berjalan jalan yang berbeza daripada laluan "visual tulen" Tesla – "Laluan China" – penggabungan pelbagai sensor, terutamanya percampuran mendalam LiDAR dan algoritma visual.

Sumber Gambar: Xpeng

Laporan Penilaian Memandu Pintar P3 China 2026 menunjukkan, Huawei Qiankun ADS V4.1 menempati nombor satu dengan 4,46 mata, Xpeng XNGP VLA 2.0 mengikut di belakang dengan 4,33 mata, Li Auto AD Max mendudukkan nombor tiga dengan 4,06 mata, walaupun ketiga-tiganya berada di gred pertama, laluan teknologi masing-masing mempunyai fokus.

Perbezaan laluan teknologi ini, di sebalik ia adalah keunikan persekitaran jalan China – pengguna jalan yang rumit, jalan tidak standard, cuaca berubah-ubah, semua mendesak syarikat China untuk melabur lebih banyak sumber penyelidikan dalam kekuatan algoritma dan tahap kelebih sistem.

Sek mengikut data autoriti, Paruh Pertama 2026, dalam latar belakang jumlah penghantaran kenderaan penumpang di pasaran domestik turun hampir 20% tahun ke tahun, jumlah model pra-pemasangan NOA meningkat 51,23%, kadar penetrasi cip kawalan domain memandu pintar naik ke 37,21% – pasaran semakin sejuk, kecerdasan semakin perlu.

Cip memandu pintar, adalah "tulang keras" yang paling sukar digigit dalam pengautonomian teknologi. Laluan penembusan Horizon, sebaliknya, memberi contoh yang sangat merujuk untuk dilema ini.

Sumber Gambar: Horizon

Hingga Mei 2026, cip siri Zhengcheng Horizon terkumpul lebih 11 juta set, Januari-Mei 2026 keluar kira-kira 1,95 juta keping. Lebih penting lagi, April 2026, Horizon mengumumkan cip agen pintar keseluruhan kenderaan penggabungan kabin dan memandu yang pertama di China "Bintang Langit (Starry)", menggunakan proses standard kenderaan 5nm TSMC, kekuatan pengiraan mencapai 650 TOPS, mengintegrasikan empat domain: memandu pintar, kabin, papan pemuka, kawalan kenderaan pada satu cip, penggunaan ruang berkurang 50%, kos setiap kereta berkurang 1500-4000 Yuan.

Makna terobosan ini, jauh lebih daripada kumulatif tempahan perniagaan – ia bermakna industri automotif China pada platform pengiraan teras, telah mempunyai keyakinan untuk bertemu secara frontal dengan raksasa asing.

Pengasas dan CEO Horizon Yu Kai mengakui secara terang-terangan di Forum Automotif Chongqing 2026: "Kita berjalan jalan desa mengepung bandar, tetapi akhirnya pasti perlu menang di dataran tengah." Mengambil tempahan dari NVIDIA, Mobileye, tidak hanya perlu teknologi memenuhi standard, juga perlu membina jangka panjang kepercayaan dalam pembinaan ekosistem, kelekatan pelanggan.

Dividen Teknologi "Merembes": Dari Kereta Penuh ke Rantai Industri

Apabila pengautonomian teknologi terkumpul ke tahap tertentu, dividen itu mula merembes ke dalam rantai industri, membentuk "kesan pendaraban" yang melebihi satu syarikat.

Mod "Pengintegrasian Menegak" BYD, adalah contoh terbaik untuk memahami rembesan dividen teknologi. Suku Pertama 2026, BYD Feidi Battery menduduki nombor satu pemasangan PACK bateri di China dengan 451,000 set, bahagian pasaran 25,4%. Di sebalik kelebihan ini, BYD telah mengintegrasikan dari perlombongan lithium ke pengeluaran kenderaan penuh, menjadikannya kos bateri 15%-20% lebih rendah daripada purata industri, menyediakan asas dan sokongan untuk rembesan skala besar dividen teknologi.

Tetapi pengisian penuh sendiri BYD bukan keseluruhan imej industri. Dengan kematangan teknologi dan pengembangan kapasiti, kesan rembesannya semakin nyata. BYD Feidi Battery memberikan kepada Changan, FAW, skala dengan cepat berkembang, nilai autonomi sektor perniagaan bateri sedang dilepaskan dengan pantas.

Sumber Gambar: BYD Motors

Serentak itu, BYD "mengkap" dalam bidang kecerdasan juga mempercepatkan – 2025, sistem memandu pintar tahap tinggi "Mata Dewa" yang dibangunkan sendiri BYD mencapai pengeluaran komersial dipasang, masuk 2026, BYD semakin mempercepatkan pengeluaran cip memandu pintar sendiri, mengumumkan cip proses 4nm "Xuanji A3" pertama, cuba melengkapi kepingan terakhir "dari Sistem Tiga Elektrik ke Algoritma".

Berbeza dengan susun atur kompleks BYD "pengisian penuh sendiri, pengintegrasian menegak", syarikat kekuatan baru seperti NIO, Xpeng, Li Auto mengalihkan fokus pengisian sendiri kepada cip kecerdasan dan bidang algoritma, memilih laluan tengah "pembelian luar sederhana + pembangunan sendiri teras". 2026, cip 5nm Shenji NX9031 NIO pertama kali mencapai penghantaran besar-besaran, terkumpul lebih 250,000 keping; Model Besar VLA Generasi Kedua Xpeng mencapai penghasilan langsung end-to-end dari "isyarat visual ke arahan tindakan", dan bersekutu dengan Volkswagen, dijangka 2026 memberi sumbangan lebih 5 bilion Yuan keuntungan untuk model Volkswagen.

Pencerapan kesan rembesan rantai industri yang paling jelas, adalah kebangkitan pembekal Tier 1 China. Sek mengikut data Gasgoo Automotive Research Institute, sejak 2026, dalam pasaran komponen teras elektrifikasi kenderaan elektrik baharu China, BYD memimpin dalam PACK bateri, BMS, motor pemacu, kawalan elektrik banyak bidang khusus menduduki nombor satu, Huawei Digital Energy, Inovance, CRRC Times Semiconductor pembekal tempatan masing-masing perlumbaan prestasi menonjol. Raksasa antarabangsa seperti LG Energy Solution, Infineon, Denso bahagian pasaran dikompres secara besar-besaran, penggantian domestik dipercepatkan.

Dalam bidang sistem chassis pintar, Bethel mencapai terobosan pengeluaran komersial dalam sistem brek kawalan kabel One-Box, memecah monopoli raksasa antarabangsa seperti Bosch, Continental; Baling, Konghui pembekal tempatan China sistem suspension udara, telah menurunkan kos ke dalam jangkauan yang boleh ditanggung model di bawah 300,000 Yuan. Sek mengikut data autoriti, kadar pemasangan suspension udara kenderaan penumpang pasaran China 2026 telah melebihi 10%, meningkat hampir 15 kali ganda berbanding 2020.

Sumber Gambar: CATL

Rembesan dividen teknologi tidak berhenti pada industri bekalan sendiri, ia juga merembes ke dalam lebih luas skenario industri. CATL sedang berubah daripada pembekal bateri tulen ke "penyimpanan tenaga + tukar bateri + kitar semula" perkhidmatan kitaran hayat penuh, model "tukar bateri coklat" CATL telah dilaksanakan di Xiamen, Hefei, dan bandar lain; Penyelesaian terpadu cahaya, simpanan dan pengecasan BYD, rangkaian stesen tukar bateri NIO, semua sedang meluas dividen teknologi automotif ke bidang infrastruktur tenaga.

Makna mendalam penerokaan ini, mereka telah meluas sempadan dividen teknologi dari "kenderaan pengangkutan" ke "nod tenaga", dari jualan perkakasan sekali jadi kepada operasi perkhidmatan berterusan, teknologi bukan sahaja untuk membina kereta – ini adalah maksud sebenar rembesan rantai industri.

Tetapi pengautonomian teknologi dan kelengkapan rantai industri, bukan bermaksud tidur lena tanpa bimbang. Timbalan Setiausaha Agung Persatuan Peredaran Kereta China Zhang Hong menunjukkan, bahagian air terjun sebenar industri adalah keupayaan menukar teknologi kepada model perniagaan berterusan. "Teknologi teras menentukan batas bawah, keupayaan sistematis menentukan batas atas. Penerobosan teknologi titik tunggal sukar menyokong perkembangan jangka panjang, hanya jika cip, algoritma dengan struktur keseluruhan kenderaan, rantai bekalan, sistem pengeluaran secara mendalam bekerjasama, benar-benar boleh ditukar kepada pengalaman pengguna dan parit perlindungan merek."

Dari Kemandirian Teknologi ke Definisi Global

Jika pengautonomian adalah "melatih keupayaan dalaman", rembesan rantai industri adalah "memperkuat ekosistem", maka ekspor teknologi, adalah satu lompatan penting industri automotif China dari "pengikut" menuju "pembentuk".

2026, lompatan ini sedang bergerak dari kes individu ke keadaan biasa: dari eksport produk ke lokalisasi kapasiti, sehingga penyeliaan teknologi dan ekspor standard, narasi ekspor industri automotif China sedang ditulis semula. Pemacu teras perubahan kualiti ini, adalah teknologi.

Walaupun EU tambah tarif antisubsidi kenderaan elektrik China terus bertambah, lima bulan pertama 2026 bahagian pasaran tenaga tulen jenama China di 18 negara Eropah Barat masih meningkat ke 14,2%, mencatatkan setinggi dalam sejarah. Setinggi dalam sejarah – halangan tarif tidak melemahkan daya saing, sebaliknya memaksa syarikat kereta China mempercepatkan布局 kapasiti global. Pabrik BYD Hungary akan segera ditubuhkan, Chery, Geely, SAIC secara tidak sengaja letak catur Sepanyol, dan semakin memampatkan perancangan, pengeluaran masa. Serentak itu, pabrik syarikat kereta China di Thailand, Brazil dan pasaran lain secara berturut-turut ditubuhkan, automotif China sedang bergerak dari "eksport global" menuju "pengeluaran global".

Lebih mendalam daripada eksport kapasiti, adalah penerokaan mod penyeliaan teknologi, seperti kerjasama Leapmotor dengan Stellantis group dianggap contoh teladan.

Sumber Gambar: Leapmotor

2023, Stellantis melabur 15 bilion Euro membeli 20% saham Leapmotor, menubuhkan syarikat gabungan "Leapmotor International", oleh Stellantis bertanggungjawab ekspor dan jualan merek Leapmotor di pasaran global lain. Inti mod ini, Leapmotor kepada Stellantis mengeluar integrasi elektronik elektrik terpusat terintegrasi, teknologi kesatuan baterai dan chassis CTC dan keupayaan teras lain, manakala Stellantis memberikan rangkaian pembuatan, jualan dan perkhidmatan globalnya.

Kelebihan mod ini adalah kongsi risiko, kongsi faedah, mengelakkan kos tinggi dan ketidakpastian syarikat tunggal membuka pasaran global. Tetapi cabarannya juga jelas – di mana had penyeliaan teknologi? Bagaimana melindungi hak harta intelek? Bagaimana keseimbangan wibawa dua pihak? Jawapan masalah ini, menentukan seberapa jauh ekspor teknologi boleh berjalan.

"Gelombang 'eksport terbalik' ini bukan ikut zaman, tetapi hasil industri China dari 'jual produk' menuju 'jual keupayaan, tentukan peraturan'." Zhang Hong menganalisis, "Kebiasaannya akan menjadi trend jangka panjang, tetapi sementara ini bukan semua bidang industri akan lancar."

Dalam pandangannya, di sebalik trend ini terdapat pelbagai pemacu: pasaran domestik jenuh, kegunaan kapasiti menurun, perang harga tekan keuntungan, syarikat hanya boleh pergi ke luar negara mencari tambahan; Serentak itu, halangan perdagangan juga memaksa syarikat daripada eksport tulen menuju mengeluar teknologi, struktur dan standard; Lebih penting lagi, teknologi China telah mempunyai daya saing sebenar, "bukan sahaja murah, tetapi kejuruteraan kuat, perkembangan pantas, pelengkap lengkap". Selain itu, permintaan pasaran luar untuk "pilihan kedua" juga meningkat, "ramai negara tidak mahu terikat dengan satu sistem teknologi Barat dan Amerika,方案 China menang nilai kos berfaedah tinggi, pelbagai pilihan, penghantaran pantas".

Sumber Gambar: Petal

Kejayaan ekspor teknologi, adalah perebutan wibawa standard. Standard pengecasan China ChaoJi semakin mendapat pengiktirafan antarabangsa, ciri kompatibelnya kuat, liputan kuasa luas, berpotensi menjadi pilihan penting standard pengecasan global generasi seterusnya.

Walau bagaimanapun, jalan ekspor standard tidak lancar. EU cuba membina halangan dengan sistem standard teknikalnya sendiri – dari standard sambungan pengecasan ke protokol komunikasi V2X, dari spesifikasi bateri ke kaedah pengiraan jejak karbon, permainan kompatibel antara方案 China dan standard sedia ada Eropah semakin sengit. Pertarungan standard, pada hakikatnya adalah pertarungan kuasa dominasi industri masa depan.

Zhang Hong juga menyatakan, "Bukan jalan lancar, halangan pematuhan semakin tinggi, data, privasi, kawalan eksport, jejak karbon, mana-mana halangan berpotensi terkena sekat. Selain itu, lokalisasi adalah ujian sebenar, hanya ada teknologi tidak cukup, juga perlu faham bakat tempatan, saluran dan tabiat pengguna."

Seperti yang dikatakan Zhang Hong, kebolehlanjutan ekspor teknologi, akhirnya bergantung pada kedalaman keupayaan lokalisasi, tetapi lokalisasi bukan perkara mudah. Perbezaan budaya, konflik pengurusan, sistem serikat pekerja, pergerakan bakat, semua memerlukan syarikat secara beransur-ansur menyesuaikan dalam amalan.

"Jumlah eksport besar tidak sama dengan keupayaan globalisasi kuat." Zhang Hong semakin menekankan, "Pasca jual luar, aksesori, keuangan, nilai semula kereta terpakai, pematuhan data, penyelidikan tempatan masih dalam pembinaan. Jualan kereta hanya bermula, sepuluh tahun akan datang bergantung pada akar sistem." Dia juga menunjukkan, "Cacatan kualiti yang sama, mewah tradisional panggil 'kes', jenama domestik mudah diperbesar jadi 'penyakit umum' – ini adalah perbezaan hak toleransi merek."

Penutup

Dividen teknologi bukanlah "medal pengampunan" satu kali, tetapi "aset dinamik" yang perlu dilabur berterusan. Dari pengautonomian Sistem Tiga Elektrik ke terobosan cip memandu pintar, dari rembesan rantai industri ke pertaruhan ekspor teknologi, industri automotif China sedang mengalami transformasi mendalam dari "kuanti" ke "kualiti".

Apabila enjin ekspor mendorong industri automotif China ke pasaran global, dividen teknologi menentukan berapa jauh kita boleh berjalan, berdiri seberapa stabil, ini bukan pertempuran cepat, tetapi perang berpanjangan yang memerlukan kesabaran dan kekuatan.