Eksport boleh menyelamatkan jualan syarikat automotif 2026, tetapi bagaimana dengan 2027?

Persatuan Kereta Penumpang China (CPCA) yang merilis data jualan bulan September menunjukkan, jualan runcit pasaran kereta penumpang pada September 2026 adalah 1.631 juta unit, turun 28.1% berbanding tahun lepas; bahkan pasaran kereta tenaga baru yang selama ini terus berkembang pesat juga mengalami penurunan besar, dengan jumlah jualan runcit kereta tenaga baru pada September hanya 1.084 juta unit, turun 16.7% berbanding tahun lepas.

Jualan terkumpul Januari hingga September adalah 13.457 juta unit, turun 21.9% berbanding 17.225 juta unit pada tempoh yang sama tahun lalu, dengan jumlah penurunan mutlak melebihi 3.8 juta unit. Pada masa yang sama, kereta tenaga baru juga turun 12.8% dalam 9 bulan pertama, hanya menjual sekitar 7.75 juta unit sahaja.

Tetapi jika hanya melihat data jumlah penjualan pukal yang diumumkan oleh syarikat automotif,似乎 industri automotif China tidak begitu "lesu". Pada data September yang sama, jualan jenama BYD, Geely, Chery, Leapmotor dan lain-lain terus meningkat berbanding tahun lepas, malah mencipta rekod jualan baharu. "Jurang" di dalamnya sebenarnya terletak pada jualan eksport.

Dato Persatuan Kereta Penumpang China menunjukkan, eksport tunggal syarikat automotif China pada bulan September mencapai 923,000 unit, meningkat 73.2% berbanding tahun lepas; eksport domestik selama 9 bulan pertama mencapai 7.067 juta unit, meningkat 75.2%. Dan bahagian eksport yang mempunyai peningkatan jualan terbesar adalah kereta tenaga baru, dengan 558,000 unit eksport kereta tenaga baru pada bulan September, dengan peningkatan berbanding tahun sebanyak 163.5%, dan peningkatan untuk Januari hingga September telah mencapai 3.887 juta unit, dengan jumlah peningkatan mutlak sebanyak 1.2 juta unit.

01

Momentum eksport benar-benar kuat

3 juta unit peningkatan eksport secara asas telah mengisi kembali penurunan di pasaran domestik. Dalam erti kata tertentu, sejak pertengahan tahun ini, eksport ke pasaran asing oleh syarikat automotif semakin dipercepat, iaitu melepaskan kapasiti pengeluaran domestik ke pasaran luar untuk mengelakkan kelebihan kapasiti.

Sebagai contoh, Kumpulan Chery, pada bulan September, eksport Kumpulan Chery mencapai 207,800 unit, mencipta rekod baharu eksport tunggal syarikat automotif China. Sebelum ini pada Jun, Julai, dan Ogos, eksport Kumpulan Chery masing-masing mencapai 191,000 unit, 202,500 unit, 197,000 unit, hampir mengekalkan 200,000 unit untuk dikeksport ke luar negara, dan sehingga September, jumlah eksport keseluruhan Kumpulan Chery telah melebihi 1.55 juta unit.

BYD juga mempunyai jumlah eksport yang sangat boleh dipercayai pada Suku Ketiga, dengan 180,000 unit pada Julai, hampir 190,000 unit pada Ogos, dan mengekalkan 180,000 unit pada September, dijangka eksport BYD tahun ini juga akan berada sekitar 1.5 juta unit, sama-sama kuat.

Dalam aspek eksport yang paling cepat bertumbuh ialah Geely Automobile, jumlah eksport pada Suku Pertama sekitar 200,000 unit, tetapi apabila tiba Suku Ketiga, nombor ini telah meningkat lebih 50%, melebihi 320,000 unit. Selain itu, Leapmotor menjadi jenama baharu dengan eksport terbanyak, dengan data eksport sejak tahun ini mencapai sekitar 160,000 unit.

Berdasarkan statistik Jia Shi Pai, jumlah jualan semua jenama China di pasaran utama Eropah (27 negara EU + Persekutuan Perdagangan Bebas Eropah + United Kingdom) selama 8 bulan pertama tahun ini adalah kira-kira 864,000 unit, hanya pasaran United Kingdom sahaja yang telah mencapai 202,500 unit. Pada masa yang sama, jumlah jualan di 5 negara Asia Tenggara adalah 293,000 unit, Australia mempunyai sekitar 257,000 unit. Selain itu, di pasaran wilayah seperti Mexico, Argentina, Brazil, Uruguay juga jualan sangat kukuh.

Jia Shi Pai mengumpul prestasi jualan jenama China di 39 negara dan wilayah, di mana terdapat jenama China dalam 10 teratas di 11 negara dan wilayah, dan terdapat jenama China dalam 10 teratas di 22 negara dan wilayah. Selain itu, bahagian jenama China di Uruguay, Israel, Australia, Thailand, Chile melebihi 30%, manakala bahagian di Uruguay malah mencecah 57.6%. Jika kita menggabungkan jenama China dengan jenama合资 (syarikat bersama) dengan perusahaan tempatan Rusia, maka bahagian di Rusia juga melebihi 30%.

Akan tetapi, yang patut diperhatikan ialah, 7 juta unit eksport syarikat automotif China pada masa ini sebenarnya bukan jualan akhir pengguna yang benar-benar dilaksanakan di pasaran luar negara, tetapi konsep pelepasan kastam eksport syarikat automotif. Dengan kata lain, 7 juta unit sebenarnya adalah jualan pukal ke pasaran luar negara, bukan bermaksud pasaran luar benar-benar boleh menyerap jualan sebanyak ini, sebahagian mungkin masih berada di pelabuhan dan di laut, perlu masa lagi untuk ditukar menjadi jualan.

Di Pameran Kereta Paris yang baru-baru ini dibuka, hampir 20 jenama automotif China ke Paris untuk pameran, menempati satu pertiga daripada jumlah keseluruhan jenama pameran Pameran Kereta Paris, dan skala pameran berkembang jelas berbanding dua tahun lalu. Kita perlu tahu, malah BMW tidak menyertai Pameran Kereta Paris kali ini, dan beberapa syarikat automotif Jepun seperti Nissan, Suzuki, Mitsubishi juga tidak hadir.

Taktik "memimpin" seperti ini oleh jenama China membuatkan media Eropah gembira dan risau. Dalam artikel Reuters ditulis: "Seperti pameran automotif Barat yang lain, Pameran Kerata Paris一直处于衰落状态，直到四年前中国汽车制造商开始大规模参展。”

02

Halangan Tarif dan Semakan Kepercayaan

Sebab jenama China di pasaran luar negara secara cepat "merebut tanah", ini juga membuatkan syarikat automotif China mulai menemui lebih banyak halangan.

Tahun 2024, Kesatuan Eropah mengenakan cukai anti-subsidi terhadap kereta elektrik tulen buatan China — ditambah di atas cukai 10% yang sedia ada, dengan kadar maksimum sekitar 35%, tetapi model hibrid menjadi "jurang", hasilnya jualan eksport model hibrid yang boleh dicas jenama China ke EU meningkat dengan mendadak. Dan selepas Mesyuarat Kedua Mekanisme Perundingan Perniagaan Pelaburan China-Eropah baru-baru ini, salah satu hasil ialah "pihak China dan EU bersetuju untuk mencapai pemahaman mengenai perdagangan kereta hibrid dengan cara yang mematuhi peraturan Organisasi Perdagangan Dunia."

Walaupun pihak China dan EU tidak mendedahkan butiran spesifik mengenai Perjanjian Persefahaman yang dicapai, tetapi menurut Maroš Ševčovič, Jemaah Perdagangan dan Keselamatan Ekonomi Suruhanjaya Eropah, langkah baharu akan mengurangkan jumlah kenderaan hibrid diimport dari China sebanyak separuh lebih, walaupun ini adalah data berdasarkan aliran perdagangan dan ramalan empat tahun akan datang. Menurut laporan Bloomberg, had eksport model hibrid dari China mungkin sekitar 350,000 unit, dibandingkan dengan nombor statistik sebelum ini memang hampir separuh.

Sambil itu, pihak China juga telah membuat persediaan yang sepadan, di mana satu adalah "sejak 1 April 2027, kadar pulangan cukai nilai ditambah untuk Kereta Tenaga Baru akan diturunkan dari 13% ke 9%." Ini bermakna keuntungan eksport syarikat automotif China akan semakin tersepit, dan juga pada satu tahap membatasi eksport Kereta Tenaga Baru.

Yang lebih penting, produk syarikat automotif China kini menghadapi pemeriksaan yang lebih ketat oleh penguatkuasa luar negara.

6 Oktober, sebuah kereta Chery OMODA 5 hitam di Malaysia yang sedang dalam perjalanan paksi belakangnya pecah, membawa keseluruhan roda di kedua-dua sisi terlepas, untungnya tidak ada yang cedera.

Dengan cepat, 11 Oktober, Jabatan Pengangkutan Jalan Malaysia (JPJ) mengumumkan akan menarik balik sijil pengesahan berkaitan, menangguhkan pendaftaran kereta baru Chery OMODA 5. Dan bukan sahaja berhenti pendaftaran, jabatan berkaitan Malaysia juga meminta Chery menentukan kenderaan berisiko berdasarkan nombor bahagian, batch pengeluaran, maklumat VIN, dan lain-lain; menyemak pengeluaran dan pemasangan keseluruhan kenderaan, serta pembekal bahagian paksi belakang; menyemak kawalan kualiti pengeluaran, prosedur ujian sambungan kimpalan dan keperluan keselamatan bahagian. JPJ Malaysia menekankan, hanya setelah menamatkan tindakan pembetulan dan pencegahan, dan selepas pengesahan teknikal JPJ risiko terkawal dengan sewajarnya, barulah langkah menangguhkan pendaftaran dibubarkan.

Chery Automobile juga mengumumkan akan memulakan recall bagi 8,878 unit model OMODA 5 yang terjejas, memeriksa bahagian berkaitan, dan menukar percuma bergantung kepada keadaan. Pada masa yang sama, Chery Automobile juga menekankan akan menjalankan penyiasatan risiko khas bagi model OMODA 5 batch yang sama di pasaran domestik dan berkaitan.

Tentu saja, dua kes di atas hanyalah contoh tipikal syarikat automotif China yang terhalang di pasaran luar beberapa tahun ini, sebelum ini juga berlaku Agensi Pengawalseliaan Servis dan Pembaikan Automotif Australia (AASRA) menghantar amaran pematuhan kepada lima syarikat automotif tenaga baru China, ada termasuk Turki, Thailand dan kawasan lain yang mensyaratkan syarikat automotif China untuk membina kilang di pasaran tempatan untuk mengeksport ke situ, dan sebagainya.

Di pasaran Eropah, peningkatan jualan syarikat automotif China juga menarik "pemerhatian ketat" dari semua pihak. Reuters mengutip kata-kata asalnya François Luidier, Setiausaha Agung Pertubuan Pengeluar Automotif Antarabangsa: "Jika mereka meninggalkan eksport di Eropah, mereka akan mati, kerana mereka tidak boleh meraih wang di tempat lain."

Jelas, media Eropah berpendapat, kerana Amerika Syarikat secara praktikal menutup pasaran automotif China, Eropah telah menjadi pasaran utama pertama syarikat automotif China, ini juga membuatkan syarikat automotif China sedang mempertimbangkan untuk meluaskan lagi bahagian pasaran — ada media menjangkakan, bahagian pasaran syarikat automotif China di Eropah akan mencapai 12% tahun ini, dan mencapai 20% pada tahun 2030.

Maka, untuk syarikat automotif China, tidak boleh kerana pasaran domestik jatuh, terus "memindahkan jualan" ke pasaran luar negara. Jika tidak mempertimbangkan dengan teliti persekitaran pasaran luar dan kapasiti penyerapan, dan meletakkan lebih daripada satu pertiga daripada kapasiti pengeluaran automotif China di luar negara, ini pasti akan mencetuskan "reaksi" negara lain terhadap syarikat automotif China, dan secara langsung akan membuatkan syarikat automotif China menemui halangan yang lebih besar di pasaran luar negara.

03

Puncak Eksport Akan Segera Tiba

Oleh kerana sekatan eksport terus terus ditambah di pasaran domestik, syarikat automotif China juga semakin banyak mempertimbangkan untuk membina kilang di sana.

Leapmotor sudah mula pengeluaran di kilang Stellantis Sepanyol bermula Oktober, sepenuhnya bersedia untuk pengeluaran tempatan luar negara.

BYD pula merancang akan mula pengeluaran di kilang baharu Hungary pada Suku Keempat. Li Ke, Naib Presiden Eksekutif BYD menjadi wajah utama di Pameran Kereta Paris kali ini, ketika menerima temujanji berbilang media Eropah, dia mendedahkan, janji BYD ke Eropah adalah "sangat mendalam".

Mengenai Geely, rancangan pembelian kilang Ford Sepanyol juga telah diluluskan, Geely akan mengeluarkan 221 juta Euro untuk membeli 34% saham Ford España, S.L., selepas itu Ford dan Geely akan menubuhkan syarikat bersama untuk menguruskan kilang ini bersama. Dan Geely Automobile merancang untuk menghasilkan dua model kereta elektrik tulen di kilang ini: salah satunya mungkin EX2, iaitu Star Wish di dalam negara. Pada masa yang sama, kedua-dua pihak akan mempunyai satu model kerjasama — model Crossover baharu yang direka bentuk diketuai oleh Ford, dikembangkan bersama dengan Geely.

Di samping itu, kilang pertama Kumpulan SAIC di Eropah telah ditentukan di Sepanyol, merancang bermula 2027, pengeluaran akhir 2028, terutamanya menghasilkan model elektrik tulen jenama MG; syarikat bersama Chery Automobile dengan syarikat automotif Sepanyol Ebro-EV Motors telah memulakan pengeluaran awal tahun ini, dianggap telah mencapai pengeluaran tempatan oleh Chery di Eropah.

Sebenarnya, pengeluaran tempatan telah menjadi ketetapan syarikat automotif utama China,毕竟 cukai tinggi sukar ditanggung untuk masa yang lama, dan落地 Eropah mengeluarkan model elektrik tulen juga merupakan satu laluan untuk mengelakkan syarikat automotif Eropah tradisional.

Dan dengan syarikat automotif China yang mendarat di Eropah, rantaian industri tenaga baru domestik juga akan memulakan proses tempatan di Eropah. Kilang sel bateri baharu CATL di Debrecen, Hungary telah secara rasmi memulakan pengeluaran, kapasiti perancangan tahunan telah mencapai 100GWh, boleh menyokong model elektrik tulen setaraf sejuta unit.

Jika mengikut ramalan media Eropah — jika bahagian pasaran jenama China di pasaran Eropah pada tahun 2026 mencapai lebih 12%, maka jualan tahunan syarikat automotif China di Eropah beberapa tahun akan datang sekurang-kurangnya 1.2 juta unit, tolak model hibrid dengan had eksport, maka skala tempatan boleh mencapai sekitar 900,000 unit.

Dengan ini boleh disimpulkan, di kawasan luar negara lain, termasuk Asia Tenggara, Mexico, Amerika Selatan, dan lain-lain, syarikat automotif China dengan kebarangkalian tinggi akan mendarat dan membina kilang. Ini juga menyebabkan eksport setaraf sejuta unit pada tahun 2026 di China dengan kebarangkalian tinggi akan menjadi satu puncak, selepas ini mungkin kekal sekitar 6-7 juta unit, ditambah dengan pasaran domestik, maka keperluan kapasiti domestik industri automotif China juga dalam jurang 20-23 juta unit.

Skala kapasiti kereta penumpang syarikat automotif China sekarang sekurang-kurangnya 30 juta unit, ini juga bermakna pengurangan kapasiti pengeluaran syarikat automotif domestik adalah wajib, malah perlu diselesaikan dengan segera.

(Akhir)