Ujian Setengah Tahun Pasaran Automotif: SAIC Mengambil Semula Tempat Pertama, Tiga Syarikat Kereta Pertumbuhan Luar Negara Berlipat Ganda

Pada pertama setengah tahun 2026, pasaran kereta China telah melaporkan satu laporan prestasi yang agak rumit.

Menurut data Pertubuhan Penjualan Kereta, jualan runcit kenderaan penumpang dalam negeri dari Januari hingga Jun tahun ini mencecah 8.701 juta unit, menurun 20.2% berbanding tahun lalu. Disebabkan susutan jumlah pasaran, kelajuan pertumbuhan jualan setengah tahun bagi majoriti syarikat kereta melambat, dan sasaran pertumbuhan tahun penuh tertekan.

Ibu sebabnya, era penentuan kedudukan dan kejayaan berdasarkan "kuantiti penghantaran" telah berlalu. Seiring dengan kehilangan tapak kenderaan bahan api yang dipercepat, ketidakstabilan dasar luar negara yang bertambah, serta turunnya margin keuntungan industri ke garis waspada 3.4%, dimensi persaingan pasaran kereta China sedang beralih daripada "perebutan skala dalaman" kepada "jurang struktur generasi".

Dan di sebalik angka jualan, jurang tersembunyi yang benar-benar menentukan kehidupan atau kematian telah terbuka.

Corak Jualan Berubah Sekali Lagi

Gasgoo mengumpul keadaan jualan setengah tahun bagi hampir 20 syarikat kereta, taburan berperingkat jelas.

Kumpulan SAIC dengan 2.045 juta unit kembali ke puncak jualan, menjadi satu-satunya kumpulan kenderaan lengkap yang memecahkan 2 juta unit. Kembali ke tempat pertama kali ini SAIC bergantung pada jenama sendiri, tenaga baharu dan eksport yang berdaya serentak, ia diperoleh melalui "penyembuhan radikal" pada diri sendiri.

BYD累计销量 jualan setengah tahun 1.809 juta unit, walaupun pasaran dalam negeri turun, ia bergantung pada pertumbuhan pasaran luar negara, dan pada Jun menerima semangat pemulihan 403,500 unit.

Geely (1.423 juta unit) dan Chery (1.358 juta unit) mengejar di belakang dengan laju, jurak dengan dua teratas semakin kecil. Empat keluarga ini yang membentuk barisan utama, perbezaannya bukan berapa banyak kereta laris terjual, tetapi siapa yang rantai industri menyeluruh lebih cepat, dan siapa yang saluran luar negara lebih dalam.

Dibandingkan dengan pelbagai titik pada barisan utama, keadaan hidup barisan kedua jualan mendedahkan salah satu sisi paling kejam perlumbaan penyingkiran ini: penambahan tenaga baharu, mula tidak dapat mengisi kekosongan susutan kenderaan bahan api.

Changan Automobile demikian, jualan setengah tahun 1.196 juta unit, menurun 17.4% tahun ke tahun. Masalah yang dihadapi adalah kelajuan susutan tapak kenderaan bahan api, melebihi kelajuan penggantian jenama tenaga baharu.

Kumpulan GAC jualan runcit setengah tahun 773.000 unit, meningkat 2.4% tahun ke tahun, prestasi biasa, sangat perlukan titik penting baharu. Mungkin, jenama Qijing yang ia bekerjasama dengan Huawei untuk mencipta adalah titik突破. Great Wall (584.000 unit) meningkat 2.5%, tetapi dalam serangan serentak PHEV dan EV, kecacatan nisbah tenaga baharu yang rendah masih menarik belakang keseluruhan pasaran.

Dalam perubahan struktur ini, persentuhan faksi pengeluar baharu dan jenama gabungan, sedang mendedahkan perbezaan lebih mendalam.

Pengeluar baharu kebanyakannya berlari dengan pertumbuhan mencolok. Leapmotor setengah tahun menjual 356.000 unit, meningkat secara melonjak 65%. Zeekr, NIO, Harmony Intelligence sama-sama serangan ganas, terutama terdahulu dua kes ini peningkatan kelajuan tahun ke tahun melebihi 60%. Tetapi Li Auto, XPeng dan jenama lain kerana kekurangan persaingan produk baharu, mengalami susutan jualan.

Jualan NIO melompat jauh, terutamanya disebabkan oleh NIO, Onvo dan Firefly tiga jenama saling sokongan. Sebagai contoh, di persekitaran industri biasa yang mengubah aturan, ganti harga dengan kuantiti, Onvo setengah tahun bukan sahaja menghantar 42.000 unit, dan harga purata transaksi kekal di atas 240,000 Yuan, mencapai keseimbangan pertumbuhan jualan dan stabil harga, membantu NIO mencapai peningkatan besar asas prestasi.

Berbalik dengan jenama asing terus tertekan di China. Data Pertubuhan Penjualan Kereta menunjukkan, Jun jualan runcit gabungan utama menurun 34% tahun ke tahun. Di antaranya, SAIC Volkswagen setengah tahun menyusut lebih daripada tiga persepuluh, GAC Honda terus terpotong kepada 68,000 unit. Masalah teras jenama asing di China, masih bagaimana untuk memecahkan kecenderungan kehilangan kelajuan yang dibawa oleh susutan tapak bahan api, dan membentuk kesan skala di pasaran tenaga baharu.

Meninggalkan Kenaikan Umum, Tenaga Baharu Masuk Fasa Persaingan Struktur

Tidak dapat disangkal, tenaga baharu masih menentukan faktor penentu kemenangan pasaran kereta. Jun tahun ini, penetrasi runcit kenderaan penumpang tenaga baharu dalam negeri melonjak ke sejarah tertinggi 62.8%, manakala kenderaan bahan api murni jatuh 42%. Tetapi melihat dengan teliti, akan dapati, tempoh keuntungan kenaikan umum pasaran tenaga baharu sudah tamat.

Dengan kataan Ketua Setiausaha Pertubuhan Penjualan Kereta Cui Dongshu, pasaran tenaga baharu sedang meluncur ke "ledakan kelas atas, tekanan kelas rendah" pembahagian dua kutub.

Data adalah mikroskop yang paling langsung. Jun, penjualan pukal kenderaan elektrik kelas B meningkat 37% tahun ke tahun, manakala pasaran kenderaan elektrik kelas A00 sebagai alat pengangkutan peringkat permulaan langsung terpotong setengah 50%. Pengguna tidak lagi membayar semata-mata kerana plat hijau atau murah, tetapi mata terkunci pada produk konfigurasi lebih tinggi, keupayaan pintar lebih kuat.

Dalam penyenalaan struktur ini, sumber sedang mengumpulkan secara laju ke barisan utama. Jun penjualan pukal kenderaan tenaga baharu melangkaui 10.000 unit hanya 20 syarikat, namun menduduki 94% bahagian pasaran. Di antaranya, jenama sendiri mengambil lebih daripada enam persepuluh bahagian pasaran, pengeluar baharu mengambil 26%, manakala meninggalkan jenama gabungan utama bahagian pasaran hanya 4.3%.

Tetapi walaupun jenama sendiri pegang kelebihan mutlak, pembahagian dalaman juga semakin teruk.

BYD dengan liputan semua julat harga, mengunci kedudukan teratas. Geely melalui PHEV dan EV dua garis selari maju, setengah tahun skala tenaga baharu mencapai 800,000 unit, kadar penetrasi hampir enam persepuluh. Sebaliknya, Chery, Changan, Great Wall dan syarikat lain transisi tenaga baharu walaupun mempercepatkan, kadar penetrasi masih mengelilingi 30%.

Dan dalam kalangan pengeluar baharu, jurang generasi kelajuan sering bergantung pada siapa yang boleh menurunkannya teknologi kelas atas ke pasaran utama.

Leapmotor adalah contoh tipikal, Jun jualan sudah mencapai 93.000 unit, jauh melebihi Li Auto, XPeng, NIO dan lain-lain. Ledakan Leapmotor, pada hakikatnya bergantung pada kemampuan kawalan kos penyelidikan dan pembangunan menyeluruh, dalam 200,000 Yuan pasaran utama membina matriks produk SUV, menjadikan kecerdasan dan konfigurasi tinggi menjadi produk universal. Strategi kecekapan harga yang sangat mematikan ini, membolehkannya dalam pasaran tekanan bawah, mencapai pengembangan bahagian pasaran.

Berbeza dengan Leapmotor bergantung pada laris seluruh siri untuk突围 ke atas, NIO melalui jenama anak untuk ke bawah membuat luaran teknologi. Sebagai contoh, jenama Onvo bawahnya bergantung pada teknologi sistem NIO dan rangkaian penukaran bateri, membawa seluruh domain 900V arkitektur voltan tinggi, cip penyelidikan sendiri dan sistem operasi yang pada asalnya milik model utama, ke pasaran kenderaan keluarga 200,000 hingga 300,000 Yuan, menyelesaikan kebimbangan pengecasan pengguna kenderaan elektrik.

Bercorak dengan ini, disebabkan produk baharu berada dalam tempoh kekosongan pertukaran atau kekurangan persaingan, Li Auto, XPeng dan beberapa syarikat kereta lain pada setengah tahun pertama kelajuan pertumbuhan muncul kepelbagaian penurunan.

Pertumbuhan pasaran secara laju berkumpul ke barisan utama syarikat kereta, boleh berterusan menghasilkan laris, membina matriks seluruh siri pemain, sedang membangun penghalang persaingan semakin tinggi.

Persaingan Keluar Negara Sudah Masuk Fasa Dalam

Dalam masa sama pembentukan semula persaingan pasaran dalam negara, pasaran luar negara menjadi kutub pertumbuhan kedua yang semua syarikat kereta rebut.

Jun tahun ini, eksport kenderaan penumpang dalam negeri meningkat 82.3% tahun ke tahun ke 877,000 unit, di mana eksport tenaga baharu lebih melonjak 152.7%. Eksport bukan lagi hiasan dalam laporan kewangan syarikat kereta, tetapi menjadi pembolehubah kritikal yang mempengaruhi pasaran.

Walau bagaimanapun, separuh akhir keluar negara,重点 persaingan sudah berpindah daripada eksport berapa banyak kereta kepada "bolehkah membina pengurusan global dan keupayaan menentang risiko". Katakan lain, eksport perdagangan tunggal sedang masuk fasa turun, pengeluaran tempatan luar negara dan sistem pembinaan globalisasi, sedang menjadi jurang tersembunyi yang benar-benar memisahkan jurang generasi syarikat.

Dalam lompatan globalisasi ini, pembahagian barisan utama sudah mula jelas.

Di kalangan syarikat kereta, Chery masih menjadi "pengutip globalisasi" tipikal China, setengah tahun eksport terkumpul 944,000 unit, mencapai pertumbuhan laju 71.5%. Skala eksportnya menduduki teratas industri automotif China, jualan luar negara menyara hampir tujuh persepuluh jualan. Kelebihan saluran yang dibentuk di Amerika Selatan, Timur Tengah, Rusia, untuk Chery membina asas kelangsungan hidup yang sangat tebal.

Lebih mendapat perhatian ialah, pemain seperti BYD yang sedang menyiapkan laluan dari eksport produk ke eksport sistem. Seiring dengan pengeluaran luar negara Thailand, Brazil dan lain-lain secara siri, jualan luar negara BYD setengah tahun naik ke 789,000 unit, hampir berlipat ganda tahun ke tahun. Jualan luar negaranya menyara empat persepuluh jualan. Tindakan "membangunkan kilang ke pangkalan lawan" ini, adalah cara terbaik untuk mengelakkan penghalang cukai, mewujudkan penanaman tempatan.

Bersama-sama, Geely dan Changan juga mempercepatkan pengubahsuaian taktikal. Geely melalui mempercepatkan pelancaran siri harga murah Galaxy di luar negara, setengah tahun mencatat skala eksport 474,000 unit, Jun sahaja lebih melampaui 100,000 unit. Changan melalui Deepal, Qiyuan dan model tenaga baharu usaha luar negara, menarik pertumbuhan eksport 35% ke 402,000 unit.

Ada yang mempercepat, ada yang yang menanggung tekanan mempertahankan. SAIC setengah tahun eksport 735,000 unit, walaupun bergantung pada jenama MG di Eropah, Asia Tenggara dan lain-lain memelihara eksport stabil, tetapi dalam kelajuan pelaksanaan keupayaan pengeluaran tempatan luar negara, sudah menunjukkan ketelanjangan dilangkau Chery dan BYD. Seiring dengan kilang tempatan saingan di Eropah dan Asia Tenggara secara siri bermula, SAIC jika tidak boleh segera meningkatkan manfaat sistem luar negara, kelebihan terdahulu sebelumnya akan berisiko terus digigit.

Dalam kalangan pengeluar baharu, Leapmotor menyalin jalan dekat yang lain. Ia melalui kerjasama dengan rakan besar Stellantis, memanfaatkan rangkaian saluran dan tapak pengeluaran mereka di seluruh dunia, setengah tahun skala keluar negara secara laju hampir 100,000 unit, menelusuri laluan globalisasi aset ringan, kecekapan tinggi.

Xpeng Automobile juga mempercepatkan pengembangan pasaran luar negara. Setengah tahun, jualan luar negaranya mencapai 32,000 unit, meningkat lebih daripada tujuh persepuluh, menyara bahagian jualan naik ke kira-kira 20%. Presiden Pengerusi dan CEO He Xiaopeng pernah dengan jelas menyatakan, "sepuluh tahun masa depan setengah jualan dari luar negara" strategi sasaran ini.

Xpeng cuba melalui penyelidikan dan pembangunan sendiri, membawa kelebihan kecerdasan terus ke medan persaingan global. Sekarang, strategi ini keberkesanan sudah mula jelas. Tetapi dalam persekitaran geopolitik antarabangsa semasa, ini akan menyetujui keupayaan ketangkasan rantaian bekalan luar negara syarikat dengan tuntutan lintasan kitaran yang sangat tinggi.

Terutamanya, tahun ini sebahagian pasaran Timur Tengah permintaan波动, serta ketidakpastian persekitaran perdagangan global, secara objektif menguji kitaran menentang risiko semua syarikat kereta. Tergantung pada pengeluaran dalam negara, pengangkutan laut eksport model perdagangan tunggal tradisional, dalam menghadapi pengawalan dasar luar negara, kedalaman pertahanannya relatif lebih pendek.

Ini juga bermaksud, fokus persaingan separuh akhir keluar negara sudah bukan lagi frekuensi logistik pengangkutan laut, tetapi pembinaan dan pelaksanaan keupayaan pengeluaran tempatan luar negara.

Bagaimana Memecah Masalah Ujian Akhir Separuh Kedua?

Data setengah tahun hanyalah proses, pasaran benar-benar mengindahkan: sasaran jualan yang ditetapkan pada awal tahun, sebenarnya boleh diselesaikan atau tidak?

Berdasarkan ramalan Institut Penyelidikan Gasgoo, jualan pukal kenderaan penumpang China 2026 kira-kira 29.634 juta unit, meningkat sedikit 1.4%. Pasaran besar kira-kira di tempat, bermakna pertumbuhan mana-mana syarikat kereta, mesti dari mulut lawan merebut makanan. Pada titik separuh pertama tamat, jurak lengkap pelbagai sudah ada pembukaan.

BYD tidak mengumumkan sasaran jualan penuh tahun yang jelas, tetapi UBS dan institusi lain memberikan ramalan sekitar 5 juta unit. Menopang badan besar ini, adalah liputan semua julat harga dalam negara serta pelepasan keupayaan pengeluaran luar negara yang berterusan. Seiring dengan kilang Thailand, Brazil dan lain-lain, pengeluaran BYD keluar negara dari keluar produk menaik ke keluar sistem.

Dalam syarikat kereta yang telah mengumumkan sasaran khusus, Geely dan Chery kelengkapan adalah lebih tinggi, kedua-duanya dalam kira-kira empat persepuluh, kedua-duanya mempunyai tiang jualan yang jelas untuk sokongan.

Geely kadar penetrasi tenaga baharu memecahkan 60%, PHEV dan EV dua garis berlari. Separuh tahun, pasaran dalam negaranya terus bergantung pada Galaxy E5 dan Starship 7 dan model lain merebut 100,000 hingga 200,000 Yuan pasaran tenaga baharu utama, dan merancang melalui Galaxy TT dan model baharu lain untuk masuk ke landasan menengah-tinggi. Luar negara maka membantu Galaxy siri kenderaan harga murah mendarat di Eropah menyapu jumlah, serta Zeekr 9X dan model lain menembak pasaran premium luar negara, untuk menangkis situasi perebutan dalaman dalam negeri.

Chery eksport luar negara menyara hampir tujuh persepuluh jualan, Amerika Selatan, Timur Tengah, Rusia dan lain-lain pasaran manfaat saluran masih dilepaskan. Separuh tahun, Chery memuatkan fokus di Eropah dan pasaran baru. Ia melalui jenama baharu LEPAS, susunan PHEV utama ke Eropah, serta Starry ET8 dan model lain untuk merentasi Rusia dan Asia Tengah, dengan strategi pelbagai titik membuka untuk memelihara pertumbuhan pengurangan berat seluruh tahun.

Sebaliknya, Changan dan Great Wall adalah kelengkapan rendah dua keluarga. Changan sasaran penuh 3.3 juta unit, setengah tahun lengkap 36%. Separuh tahun, Deepal L05, Qiyuan Q06, Avatr 07 L dan model baru kelajuan naiki, akan secara langsung mempengaruhi jualan Changan.

Great Wall kelengkapan juga tiga persepuluh. Bawahnya siri TANK bergantung pada PHEV menstabilkan tapak kenderaan off-road yang keras, tetapi benar-benar berjalan jualan Haval siri dalam pasaran automotif utama tidak ada laris mutlak. Separuh tahun, siri TANK baharu 300, Haval H10 dan model lain bolehkah dalam pasaran tenaga baharu utama membuka titik突破, adalah pembolehubah Great Wall membalikkan situasi.

SAIC untuk mencapai sasaran penuh 5 juta unit tekanan juga tidak kecil. Fokusnya separuh tahun adalah IM Motors dan Shangjie Z7 dan model tenaga baharu peningkatan bolehkah dilepaskan, serta penurunan tapak gabungan bolehkah mengecil.

Dalam kalangan pengeluar baharu, separuh tahun tekanan juga berpindah ke peningkatan cepat siri produk baharu. Leapmotor sasaran penuh 1.05 juta unit, setengah tahun lengkap tiga persepuluh. Separuh tahun jika ingin mencapai sasaran, jumlah jualan bulanan perlu ditarik ke atas 110,000 unit. Selain siri C mempertahankan 200,000 Yuan dalam dasar tapak, siri D tinggi dan Lafa 5 siri akan menjadi tangan utama menembak jumlah.

NIO akan sasaran pertumbuhan penuh tahun terkunci di sekitar 40% (kira-kira 450,000 unit), peningkatan separuh besar bertaruh pada Onvo. Separuh tahun, seiring dengan utama L90, L80 serta baharu L60 dan model lain tiba kitaran letupan produk,表现 Onvo pasaran akan secara langsung mempengaruhi NIO hasil akhir tahun.

Xpeng dan Harmony Intelligence kelengkapan juga tiga persepuluh. Xpeng separuh tahun bergantung pada MONA L03, GX dan siri baharu lain pelancaran global secara laju menaikkan jumlah. Harmony Intelligence maka perlu bergantung pada Shijie G9, Qijing GT7 dan model baru lain menarik penghantaran.

Jalan masuk jenama gabungan asing tiada kepastian. Dalam tapak bahan api terus menyusut, produk tenaga baharu lagi jauh tidak membentuk kesan skala serangan, separuh tahun jenama gabungan utama tugas hanya boleh memperlambatkan kelajuan susutan. Ramalan Institut Penyelidikan Gasgoo, Volkswagen China penuh tahun dianggarkan sekitar 2 juta unit, Toyota di China 1.3 juta unit di atas.

Tentu saja, sasaran jualan hanya pembaris permukaan. Tahun ini Januari hingga Mei margin keuntungan industri automotif China sudah turun ke 3.4%, separuh tahun jika terus bergantung semata-mata pada penurunan harga menembak jumlah, hanya akan terus merosot keupayaan penjanaan syarikat untuk hidup di air dalam. Sampai ke tahap ini, secara buta buta menimbun angka penghantaran sudah kehilangan makna sebenar.

Kemenangan sebenar, adalah melihat semua syarikat kereta bolehkah memulakan jadual produk perancangan di tangan, secara kukuh ditukar kepada jumlah ledakan mempunyai kualiti, disokong oleh aliran tunai.